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商业就是这样
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用简单易懂的语言解读商业现象,每周一期。联系我们:thatisbiz@yicai.com

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Vol.76 生鲜电商失败启示录

这是一期“炒冷饭”节目。每日优鲜倒掉的新闻热度已经过去,我们还是做了一期节目,探讨它所处的生鲜电商行业。这个行业在十余年间吸引了数十亿美元的融资、在最近几年享受了疫情带来的“红利”,越来越多的城市居民培养起了线上买菜的习惯,但这个行业里最早上市的公司,却失败了。除去每日优鲜自身经营的问题外,是不是生鲜电商的商业模式本身,就存在问题?带着这样的疑问,我们查看财报、搜寻资料、与从业者交流,最后形成了一个判断:只卖生鲜的电商,是个伪命题。虽然听上去是个明确的结论,但我们其实希望通过这个判断,抛砖引玉,听听更多朋友的看法。所以在这一期节目里,我们试图重现我们对这一问题的分析路径,一点点展开我们形成这一判断的过程。在我们制作完这期节目后,叮咚买菜发布了它最新的财务数据,2022年的第二季度成为它首个盈利的季度。这份业绩似乎是对标题结论的反驳,也让我们一度担心节目中的结论太过武断。不过叮咚买菜公司创始人兼CEO梁昌霖直接地承认:疫情是盈利的主要原因。而且,细看财报之后,我们觉得本期节目的思考依然值得分享。| 主播 |肖文杰、许冰清| 时间轴 |02:50 中国特色的生鲜03:39 “生鲜电商”概念辨析06:13 生鲜领进门,赚钱靠别人06:52 前置仓提供了核心体验,也带有先天缺陷22:14 山姆的前置仓为什么能赚钱28:02 大数据改善运营?听听就行了30:18 生鲜电商的对手到底是谁| 延伸阅读 |叮咚买菜和每日优鲜的研报PK(基于2021年前三季度的数据)https://mp.weixin.qq.com/s/BWL7368MXk_1g9zW6rv_Dw《第一财经》杂志对每日优鲜危机的报道https://mp.weixin.qq.com/s/Nr-bDiZxOLYyd6mjCbX2CQ本节目此前关于会员仓储店的讨论https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/61793e6233215418738f1f17?s=eyJ1IjogIjVlYTc3NjdhNjhhMTY4MmY2N2QxNzA5YyJ9前置仓模式兴起时《第一财经周刊》的报道https://mp.weixin.qq.com/s/sFqSeHfBjscro1ztJZxVZA天风证券对叮咚买菜的研报(基于2021年的数据)https://bigdata-s3.wmcloud.com/researchreport/2022-05/a7df52b632bb73f770b47ce597ad338f.pdf华泰证券对叮咚买菜的研报(基于2021年的数据)https://bigdata-s3.wmcloud.com/researchreport/2022-02/f7e3a8168023332dfcf4a4a5abaf0e2b.pdf《商业就是这样》鼓起勇气开设听友群啦。欢迎添加节目小助手的微信,加入听友群,一起讨论有意思的商业现象。小助手微信号:thatisbiz为了营造更好的讨论环境,我们准备了两个小问题,请在添加小助手微信后回答:1,你最喜欢《商业就是这样》的哪期节目?为什么?2,你希望听到《商业就是这样》聊哪个话题?期待与你交流!| 后期制作 |董思哲| 收听方式 |你可以通过小宇宙播客App、苹果播客、Spotify、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、荔枝、汽水儿等平台收听节目。| 认识我们 |微信公众号:第一财经YiMagazine联系我们:thatisbiz@yicai.com

17 Aug 2022 · 32 minutes
Vol.75 蕉下的招股书经得起“晒”吗?

制作这期节目的时候,上海又汗流浃背地度过了几个红色高温日。太热了、太晒了——今年的极端天气,迫使更多打工人从自我保护而非美容悦己的角度,开始考虑防晒这件事。从涂防晒霜、出门打伞到成为“养蜂人”,出门前防晒的动作为什么越来越多、越来越繁复?这里面包含了一些品牌“创造需求”的动作,他们用细分产品、大规模营销,以及吸引来的同行竞争,生生地创造出了一个原本不太存在的细分市场。这个细分市场中的头名,就是今年4月已向港交所交表的蕉下。从改进遮阳伞起家,到现在每年花掉几亿、十几亿元请KOL推荐各类硬防晒装备,蕉下的市场规模变大了、压力则变得更大。我们能在蕉下的招股书中,看到国内新消费品牌的一些普遍问题,也就是“花钱买市场”,以及难以被称为壁垒的技术能力。最后,关于如何研究、以及对待上市公司,以及市面上那些突然爆火的概念,我们也有一些话要说。如果你也有什么特别的想法,欢迎通过各种方式与我们交流。| 主播 |肖文杰、许冰清| 时间轴 |04:40 “硬防晒”装备为什么这么零碎?11:01 一分营销,一分收获16:18 谁掌握了防晒的核心科技27:59 蕉下是一个真·DTC品牌吗?| 延伸阅读 |蕉下在港交所递交的招股书https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2022/104347/documents/sehk22040801368_c.pdf蕉下控股,会是下一个完美日记吗?https://www.laohu8.com/post/617536298一篇来自老虎社区的分析,作者指出:蕉下在用昂贵的营销支出为各大电商平台打工。8000字解读蕉下:拿什么打破新消费亏钱魔咒?https://www.cbndata.com/information/251422节目中提到的蕉下投放策略来自增长黑盒GrowthBox此文。杭州市消保委发布夏日防晒避暑指南https://www.zj315.org/News/ArticleDetail.aspx?iIY2ISQvqOCu71pAD8QoUQ==关于防晒霜和物理防晒装备的指标数据要求,可以参考杭州市消保委的这则指南。“冰丝”到底是什么?为什么让我们觉得凉快?https://baijiahao.baidu.com/s?id=1733352585285150376&wfr=spider&for=pc来自中国科协科学辟谣平台的一篇冰丝材质科普。Lululemon背后的关键供应商:「儒鸿企业」如何与Lululemon合作构建竞争壁垒https://mp.weixin.qq.com/s/JYu96y-MrKh81zoQJSUQww以面料创新、舒适著称的lululemon,也要依赖中国的核心面料商。“千元防晒衣”,成本不到100?https://www.techshidai.com/article-159206.html节目中提到的防晒衣成本结构数据来自《电商在线》此文。《商业就是这样》鼓起勇气开设听友群啦。欢迎添加节目小助手的微信,加入听友群,一起讨论有意思的商业现象。小助手微信号:thatisbiz为了营造更好的讨论环境,我们准备了两个小问题,请在添加小助手微信后回答:1,你最喜欢《商业就是这样》的哪期节目?为什么?2,你希望听到《商业就是这样》聊哪个话题?期待与你交流!| 后期制作 |董思哲| 收听方式 |你可以通过小宇宙播客App、苹果播客、Spotify、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、荔枝、汽水儿等平台收听节目。| 认识我们 |微信公众号:第一财经YiMagazine联系我们:thatisbiz@yicai.com

10 Aug 2022 · 32 minutes
Vol.74 大众集团罢免CEO的前因与后果

传统汽车公司的CEO更迭,其实不属于需要详细分析的话题。对这么一个身处稳定行业的庞然大物而言,CEO换人并不会对公司带来特别大的改变,CEO最主要的职责也往往不是变革,而是在稳定的基础之上优化。但这次不一样。7月22日,大众集团突然宣布,公司CEO迪斯离职,现任保时捷的CEO奥博穆接任。它的时机和影响都很特殊。时机特殊在于,一年之前,迪斯刚刚获得了续约合同,他原本应该履职到2025年;影响特殊在于,迪斯担任的不是一个稳定时代的大公司高管,而是正在领导全球第二大汽车公司的战略转型。这两点使得这次人事变动有了讨论的价值。在这期节目里,我们会简述迪斯离职的前因,并试图讨论它的后果。你会发现这是一个宏观与微观交错的复杂局面:推动这次转型的重大危机、汽车业的技术浪潮、大众集团微妙的权力关系和历史纠葛、迪斯本人的行事风格交织在一起,把大众集团推向了又一个十字路口。| 主播 |肖文杰、许冰清| 时间轴 |01:19 表面是辞职,实际是罢免02:51 较为特殊的管理架构背后,是特殊的股权结构08:29 排放门事件的历史意义11:32 特斯拉、特斯拉、特斯拉17:08 导火索:裁员21:53 短期、中期和长期,似乎越来越不乐观| 延伸阅读 |《从德国大众罢免CEO谈大众与保时捷家族和工人的复杂股权史》https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/62e6a703818e054ae3c10f91?s=eyJ1IjogIjVlYTc3NjdhNjhhMTY4MmY2N2QxNzA5YyJ9同题巧合。理性批判老师在这期节目里详尽介绍了大众集团的历史。《“世界第一”魔咒》https://www.cbnweek.com/#/article_detail/13566对2015年大众“排放门”的分析。How We Transform Volkswagenhttps://www-linkedin-com.translate.goog/pulse/how-we-transform-volkswagen-herbert-diess?trk=public_post-content_share-article&_x_tr_sl=en&_x_tr_tl=zh-CN&_x_tr_hl=zh-CN&_x_tr_pto=op,sc迪斯在Linkedin上发布的“改革纲领”。2022年初《财富》杂志对大众转型的深度报道https://fortune.com/longform/volkswagen-electric-vehicles-germany-tesla/科技媒体The Verge在2022年对迪斯的专访。https://www.theverge.com/22888316/decoder-interview-herbert-diess-volkswagen-nostalgia-ev-self-driving大众的CEO接受The Verge的专访本身就很新鲜。《商业就是这样》鼓起勇气开设听友群啦。欢迎添加节目小助手的微信,加入听友群,一起讨论有意思的商业现象。小助手微信号:thatisbiz为了营造更好的讨论环境,我们准备了两个小问题,请在添加小助手微信后回答:1,你最喜欢《商业就是这样》的哪期节目?为什么?2,你希望听到《商业就是这样》聊哪个话题?期待与你交流!| 后期制作 |潘鑫|... more

03 Aug 2022 · 29 minutes
Vol.73 谁来决定奶茶里喝到的小料?

比较熟悉我们节目的听众可能会知道,早期我们用过一版较长的节目介绍,其中有这么一段话:“在这档节目里,我们会用简单易懂的语言解读一个商业现象,每周一期。小到奶茶店里的新口味,大到股票市场的规则,背后都有许多门道。我们发现这些门道可以用商业逻辑和商业常识解释清楚,它们既不高深、也不枯燥,反而很有趣。”说来惭愧,股票市场的规则在好几期里都有所涉猎,但奶茶店里的新口味……一次也没有讲过。所以这期节目,就让我们来亲手填上这个“史前大坑”。奶茶是目前中国现制饮品中规模最大、竞争最激烈的品类(可能没有之一),如果要把它的方方面面讲清楚,其实可以支撑起一档独立的播客。所以这次我们只关注奶茶杯子里的一种东西:小料。从最早的珍珠粉圆,到现在的“半杯都是料”,小料对奶茶起到的加成作用越来越大,自身也借助食品工业的发展,变得越来越复杂。行业报告显示,在2021年头部茶饮品牌的新品中,就用到了超过150种小料,供应链企业能实现的玩法则是更多。所以小料虽小,潜在的行业规模却很大。此外,小料和奶茶的不断变化,也是你在街边就能充分感受到的竞争和创新。真实的消费决策,也有助于更深刻地理解经济与商业。如果你在生活中观察到了其他非常有意思的商业现象,也欢迎给我们留言反馈。| 主播 |肖文杰、许冰清| 时间轴 |01:58 小料还没有像调味品那样发展出大公司03:44 从珍珠到三兄弟,小料的尽头是分子料理?13:50 新奇小料对于奶茶界内卷亦有贡献19:13 一两块钱的小料,是心理战也是价格战25:21 除了奶茶杯,小料还能出现在哪里?| 延伸阅读 |《因新茶饮而成长的口感颗粒正在掀起哪些新浪潮》https://www.yicai.com/news/101389031.html《第一财经》杂志团队对鲜活控股董事长黄国晃的采访。《谁是珍奶始祖?春水堂、翰林茶馆争10年答案揭晓》https://fnc.ebc.net.tw/FncNews/business/94059第一杯珍珠奶茶的归属,对主打这个概念和产品的春水堂实际更重要。《测评:奶茶里的啵啵,还能有多少玩法?》https://new.qq.com/omn/20220414/20220414A01OAY00.html围绕“寒天晶球”这个创新技术,奶茶界的小料丰富度被拉到了新高度。《美味欺诈:食品造假与打假的历史》https://book.douban.com/subject/4857026/欧美近现代食品工业发展史(及掺假史)。《调查50+品牌、1753款产品,年度饮品报告来了!》https://www.foodtalks.cn/news/foodnews/report/13874节目中提及的2022年饮品行业报告,由咖门饮力学院与饮力实验室联合出品。宝立食品的招股书http://static.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/new/2022-07-05/603170_20220705_3_thShr0Ae.pdf公司今年7月已在A股上市,上市首日涨停。(注:本节目中提及上市公司时不构成任何投资建议。)《海底捞何时能走出困境?》https://mp.weixin.qq.com/s/PcqucBMfz24YypKOkS81ZA有凑凑-茶米茶的先例,海底捞也尝试了“奶茶引流大法”。《商业就是这样》鼓起勇气开设听友群啦。欢迎添加节目小助手的微信,加入听友群,一起讨论有意思的商业现象。小助手微信号:thatisbiz为了营造更好的讨论环境,我们准备了两个小问题,请在添加小助手微信后回答:1,你最喜欢《商业就是这样》的哪期节目?为什么?2,你希望听到《商业就是这样》聊哪个话题?期待与你交流!| 后期制作 |董思哲| 收听方式 |你可以通过小宇宙播客App、苹果播客、Spotify、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、荔枝、汽水儿等平台收听节目。| 认识我们 |微信公众号:第一财经YiMagazine联系我们:thatisbiz@yicai.com

27 Jul 2022 · 29 minutes
Vol.72 蔚来坚持的换电,到底是不是个问题?

蔚来从不缺话题。在中国租金最昂贵的地区开设展厅、把车价定得和豪华品牌一样、营造忠诚的车主群体……它的每个商业举措,或是创始人的发言,都有可能同时引来强烈的支持和反对。最近一次商业上的争议,来自一家名叫灰熊的做空机构,它发布了一篇报告,批评了蔚来独特的销售方式:车电分离,而这背后,则是蔚来不同于竞争对手的换电体系。换电,是蔚来从公司成立以来就饱受争议的模式。在蔚来创办一年前,以色列“独角兽”公司Better Place就因为无法把换电模式落地而破产。蔚来的换电站运营至今,也少有同行提供类似的服务。是否采用换电模式,在许多舆论看来,已经变成一个“路线斗争”,而非商业问题。借着此次灰熊的做空,我们试图重头厘清电动车的换电模式。这不是一期要给出答案的节目,我们无非是想表达,相比正确的答案,正确的问题可能更重要。| 主播 |肖文杰、许冰清| 时间轴 |04:40 “里程焦虑”应该是“补能速度焦虑”09:44 “我们的口号是:终结石油”11:34 为什么Better Place如流星般陨落13:52 蔚来换电:明确思路下的摸石头过河17:09 要换电,就必须要在产权上车电分离20:07 灰熊的做空有没有道理?以及,重不重要?38:30 出租车和“巧克力电池”| 延伸阅读 |做空机构灰熊的官网https://grizzlyreports.com/在首页就能找到针对蔚来的做空报告。蔚来被做空,冤不冤?https://mp.weixin.qq.com/s/SRGQ2pMaaLBCs4ONVBm_5Q《第一财经》杂志记者江睿杰对于蔚来被做空事件的分析。《蔚来交卷》https://www.cbnweek.com/#/article_detail/198012017年底蔚来第一款量产车上市时,关于其商业模式的报道。换电是其中重要的一部分。《Fast Company》对Better Place失败案例的报道https://www.fastcompany.com/3028159/a-broken-place-better-place《第一财经》杂志对宁德时代换电模式的分析https://m.yicai.com/news/101302537.html《商业就是这样》鼓起勇气开设听友群啦。欢迎添加节目小助手的微信,加入听友群,一起讨论有意思的商业现象。小助手微信号:thatisbiz为了营造更好的讨论环境,我们准备了两个小问题,请在添加小助手微信后回答:1,你最喜欢《商业就是这样》的哪期节目?为什么?2,你希望听到《商业就是这样》聊哪个话题?期待与你交流!| 后期制作 |潘鑫|... more

20 Jul 2022 · 42 minutes
Vol.71 小历史 | 1910,让大清亡了的一场股灾

本周“小历史”栏目回归,我们将来到1910年这个略显微妙的时间点,来复盘一场起源于上海市场的金融风暴。一个毫不保守、完全放开、交流充分的中国金融市场,会是什么样?这其实就是20世纪初、初生的上海金融市场的现实。但现实并不总是美好的,甚至经常会给你当头一棒——1910年,上海人在短短半年时间内,就充分体会到了“炒股票”的刺激与杀伤力。炒股要看题材、看行情、看公司、看背景,古今皆是如此。被称为“橡皮”的橡胶行业和西洋公司股票,在1910年的上海就是被所有人看好的市场机会。散户要与做市者争抢份额,机构投资者则开出空头银票、大加杠杆。在一个代表着未来的话题上,风险系数迅速成倍叠加。股价总有波动,损失也会顺着杠杆成倍反弹。对于贪婪的大银庄而言,损失难以避免,但传导到政府侧的风险必须被阻止。在这个过程中,上海道台蔡乃煌一度展现了救市的才能与魄力,但复杂的官场斗争、政企合作的漏洞、以及后续的实业公司国有化纠纷,还是让“橡皮股灾”持续升级,最终导致一个王朝的覆灭。星星之火、可以燎原。当谈到“系统性金融风险”时,风险可能来自于金融投机的胆大妄为,也可能来自于系统本身的不够完善。从这场百年之前的股灾中,我们仍能学到很多。| 主播 |肖文杰、许冰清| 时间轴 |01:16 中国的股票比邮票出现得更早05:58 20世纪初的操纵市场:软文、分红和排队12:51 当橡皮公司股价上涨幅度远超橡皮本身23:33 救市还是赔款?上海道台的选择28:50 全国金融危机下,两家铁路公司的命运| 延伸阅读 |央视纪录片《橡皮风潮》(全三集)https://www.bilibili.com/video/BV13Z4y1g7ji本期节目主要覆盖的是纪录片的第一集内容,第二和第三集的展开也尤为精彩。《1910年橡皮股票风潮》https://www.archives.sh.cn/shjy/scbq/201203/t20120313_5707.html上海档案信息网上对橡皮股灾的一则简述。《1911》https://book.douban.com/subject/6878707/节目中关于兰格志股票的部分内容,来源于本书“不想做广告的橡胶不是好股票”一节。《投机之外的危机: 国家政治视角下的1910年上海“橡皮股票风潮”》https://www.researchgate.net/profile/Luman-Wang/publication/342876552_Beyond_Speculation_State_Politics_and_the_1910_Shanghai_Rubber_Share_Crisis_in_Chinese_toujizhiwaiguojiazhengzhishijiaoxiade1910nianshanghaijinrongweiji/links/5f0a929fa6fdcc4ca463582d/Beyond-Speculation-State-Politics-and-the-1910-Shanghai-Rubber-Share-Crisis-in-Chinese-toujizhiwaiguojiazhengzhishijiaoxiade1910nianshanghaijinrongweiji.pdf相较于市场层面的盲目投机,国家层面的政策不完善才是导致此次“橡皮股灾”的主因。《橡皮股票风潮再研究》https://kns.cnki.net/kcms/detail/detail.aspx?dbcode=CJFD&dbname=CJFD2009&filename=SHKX200904020&uniplatform=NZKPT&v=ZCoqRI-Fgzv_n7c2If4znYQjHEFUTDs2EmRTsENmRVv8uC-0QIaZp_wlrbf8Vu6P股灾之后,对橡皮股票后续命运的研究并不算多,本文提供了一个比较完善的补充视角。Jewish merchants' community in Shanghai :a study of... more

13 Jul 2022 · 35 minutes
Vol.70 魔球是万能的吗?

“世界上只有两种教练,一种接受数据思维,一种被解雇了。”2017年的斯隆会议上,一位体育科技公司的创始人发出如此论断。在《点球成金》的故事发生15年后,魔球早已成为全球顶尖职业体育赛事的共识,它的影响力也已经超越北美,来到了欧洲,改变了全球最受欢迎的运动——足球。这个过程中一个标志性的案例,就是利物浦的崛起。这支传统豪门在2010年债务缠身、成绩下滑,但在不到10年的时间里,它成为欧洲足坛成绩最好的球队之一,更不可思议的是,它并不是靠疯狂地砸钱买人,而是在赢球的同时,还改善了俱乐部的财务状况。这背后的最大影响因素,就是利物浦的新东家——芬威体育集团。它把数据分析的工作方式引入了传统的足球领域,而这套理念,与《点球成金》也有着密切联系。在这期节目里,我们会首先讲述芬威集团在利物浦的改革,然后,把视角拉回最初的起点——棒球。在这里,魔球已经进化到一个令人惊讶,甚至令人担忧的程度。这也会把话题引向一个根本问题:数据和体育到底是什么关系?在芬威集团的官网上,有一段标题为《取胜方程式》的简介,其中写道:“芬威集团十分重视数据分析,并将它与运动中超越数据科学的无形因素相结合。”魔球的魅力正在于此。感谢沙青青、伯樵、小p为本期节目提供的专业建议和帮助| 主播 |肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔许冰清 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |01:29 “红袜队夺冠了吗”04:07 转会委员会06:23 格雷厄姆根本没看那场比赛13:24 魔球2.0:挖掘新数据维度15:29 魔球3.0:改变动作细节19:28 观赏性和体育博彩24:29 数据不是万能的| 延伸阅读 |芬威集团的官网简介https://fenwaysportsgroup.com/who-we-are/Behind the Badge:... more

06 Jul 2022 · 27 minutes
Vol.69 魔球:数据如何改变职业体育

为了播放体育比赛,全球的电视台和流媒体每年要花上百亿美元;一支NFL球队的平均估值是35亿美元;世界商业价值前20的足球俱乐部的估值加在一起有450亿美元;全球均薪最高的职业是NBA球员,他们平均每人每年的税前薪水是600万美元。毫无疑问,职业体育是一门大生意,而顶级球队算得上一家大公司——仅从估值的角度来看。因为和其他行业相比,职业体育的球队在很长一段时间,都在用及其原始的方式在经营。他们在完成公司经营的核心决策——球员挑选、买卖、签约——时,依靠的是直觉、老人的经验、甚至球员的外表,直到2002年。那一年,一支MLB(美国职业棒球大联盟)的球队奥克兰运动家队,采用了一种完全不同的建队策略,他们用数据分析来评价和挑选球员。这个在当时被视为离经叛道的理念,最后让奥克兰运动家在当年取得了全联盟最佳的战绩,并且花的钱,只有薪资最高球队的三分之一。之后,财经作家刘易斯为这一理念起了一个响亮的名字:moneyball,魔球。接下来的20年,魔球理论在北美各大职业体育联盟普及,彻底改变了各个球队的经营思路。毫不夸张地说,魔球,就是21世纪职业体育产业最重要的革命。我们将用两期节目讲述魔球的故事。感谢沙青青、伯樵、小p为本期节目提供的专业建议和帮助| 主播 |肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔许冰清 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |00:39 两位主播最常听的播客01:06 安利也要符合“基本法”04:47 《点球成金》,一个弱者逆袭的故事06:21 数据取代直觉14:27 赢得冠军就能赚更多钱?17:51 改变职业体育的斯隆会议21:04 NBA的魔球革命| 延伸阅读 |棒球规则的入门科普https://www.bilibili.com/video/BV1U64y1z7Mm上垒率https://baike.baidu.com/item/%E4%B8%8A%E5%9E%92%E7%8E%87/8090523偷好球的重要性如何被发掘https://www.youtube.com/watch?v=ThVSTuIr0eY关于击球仰角革命的科普https://www.sportsv.net/articles/74069旋猫团队的微博https://weibo.com/u/1665176985旋猫团队目前能免费听到的公开音频内容https://www.xiaoyuzhoufm.com/podcast/5e283585418a84a04623a3ff?s=eyJ1IjogIjVlYTc3NjdhNjhhMTY4MmY2N2QxNzA5YyJ9比尔·詹姆斯https://en.wikipedia.org/wiki/Bill_James在节目中没有提到的人物,但他是棒球统计学的鼻祖,启发了包括保罗在内的体育数据分析从业者《魔球》https://book.douban.com/subject/30335973/微信公众号“篮圈上的坐标系”的科普专栏(https://mp.weixin.qq.com/s/6IyxL_SUT7v4ip-9calsog)以及他的微博“篮圈即是原点”(https://weibo.com/u/5874028319)斯隆会议https://www.sloansportsconference.com/about/mission-and-history《商业就是这样》鼓起勇气开设听友群啦。欢迎添加节目小助手的微信,加入听友群,一起讨论有意思的商业现象。小助手微信号:thatisbiz为了营造更好的讨论环境,我们准备了两个小问题,请在添加小助手微信后回答:1,你最喜欢《商业就是这样》的哪期节目?为什么?2,你希望听到《商业就是这样》聊哪个话题?期待与你交流!| 后期制作 |董思哲|... more

29 Jun 2022 · 27 minutes
Vol.68 耐克在中国的“左右手”

运动服饰产业最大的公司—也就是耐克—能有多大?说出来你可能不信。2021年11月,这家公司达到了市值最高点,超过2800亿美元,比同期lululemon、阿迪达斯、安踏、李宁、彪马和Under Armour的市值之和都高。而且考虑到耐克今年刚刚过了自己的50岁生日,它的“运动员生涯”可能会比一般人想象中更长。耐克是一家产品公司,也是世界上最好的品牌公司之一,但这两点都不足以让它赚到这么多钱和名声。谁在帮耐克生产运动鞋和衣服、谁又在帮耐克销售产品?这是我们在讨论耐克,或者整个运动服饰产业时,经常会忽视的两个重要问题。耐克的左边,也就是制造端,是主要集中于东亚、南亚的一系列代工厂,和管理这些代工厂的集团企业。其中有一家叫申洲国际的宁波企业,将服装代工改造成了规范的、有技术含量,而且是国际化的生意,最终让自己成为了一个品牌。耐克的右边,也就是销售端,目前正经历着一些巨变,但不妨碍像滔搏(Topsports)这样的大经销商继续与耐克联手赚钱。如何在数字化、概念化的零售时代,管理好超过7000家门店,同时探索与大品牌的全新合作形式,这是滔搏未来几年的工作。本期节目,我们不聊耐克,就看看耐克身旁的这两家公司。| 主播 |肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔许冰清 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |01:01 耐克市值膨胀,阿迪达斯被lululemon反超??03:00 申洲国际的“速度快”与“技术强”09:36 中国、越南、柬埔寨,申洲国际工厂的“三角布局”11:51 从“鞋王”百丽母体中诞生的滔搏17:18 门店、坪效、数字化,滔搏作为经销商的降本增效22:33 “纵向一体化”不是万能解决方案| 延伸阅读 |《2022年运动鞋服行业产业链研究分析:制造、品牌龙头共享价值红利》https://www.vzkoo.com/read/202202217e818832016a85e49beb7763.html国盛证券团队对运动服饰产业链的拆解分析,信息量比本期节目所讨论的要大,欢迎对这类话题感兴趣的听众朋友自行阅读。《申洲国际:将服装代工做成体面生意》http://www.cbnweek.com/#/article_detail/26818《第一财经》杂志2021年10月刊对申洲国际的报道。573亿市值超百丽私有化成本,滔搏上市背后的四点观察http://www.lanxiongsports.com/posts/view/id/17027.html2019年10月,滔搏重新上市后懒熊体育团队对其招股书的分析。《价值链管理在耐克公司的应用》https://www.zgcznet.com/upload/202001/20200116/20200116142922/CWKJ200902_06/PDF/chapter11.pdf这篇论文提出,耐克的成功主要在于其“价值链管理”能力,这是如今很多品牌型公司还需要锻炼的能力。《商业就是这样》鼓起勇气开设听友群啦。欢迎添加节目小助手的微信,加入听友群,一起讨论有意思的商业现象。小助手微信号:thatisbiz为了营造更好的讨论环境,我们准备了两个小问题,请在添加小助手微信后回答:1,你最喜欢《商业就是这样》的哪期节目?为什么?2,你希望听到《商业就是这样》聊哪个话题?期待与你交流!| 后期制作 |潘鑫|... more

22 Jun 2022 · 26 minutes
Vol.67 很多人忘了kindle曾经成功过

你对kindle离开中国有什么感觉?有的人惋惜怀念、有的人调侃它早就不行,更多的人可能没有感觉——这就是kindle在中国的现状。这个2013年进入中国的电子阅读器产品,一度被认为是图书行业的未来,但在9年后,它在中国成为一个一小部分人十分喜爱、大部分人无感的边缘业务。它在母公司亚马逊中的地位,也一点点下降。你当然可以说这是一个失败的案例,但要客观复盘失败,首先要回溯它是如何成功的,这样才能知道什么变了——更关键的是,这能提醒我们,评判事物的标准,不是只有成功与失败,至少你还可以关注它有不有趣。| 主播 |肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔许冰清 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |03:07 kindle曾是亚马逊最主要的项目10:10 亚马逊在美国出版市场的话语权是kindle成功的基础16:36 小心翼翼、如履薄冰20:05 kindle在中国的先天不足23:47 “不重要”和“不重要”叠加30:05 不重要的生意,非得关吗?| 延伸阅读 |《纽约客》在2014年发表的关于kindle和出版商的故事。虎嗅发布了这篇文章的中文翻译版。https://www.huxiu.com/article/29654.html从出版社角度观察电子书的深入报道https://www.cbnweek.com/#/article_detail/5887kindle入华的细节故事https://www.cbnweek.com/#/article_detail/9596《亚马逊逆向工作法》https://book.douban.com/subject/35771946/《亚马逊编年史》https://book.douban.com/subject/35534182/《贝佐斯传》https://book.douban.com/subject/35575892/电子墨水屏原理科普https://www.bilibili.com/video/BV1d4411Y7BD《商业就是这样》鼓起勇气开设听友群啦。欢迎添加节目小助手的微信,加入听友群,一起讨论有意思的商业现象。小助手微信号:thatisbiz为了营造更好的讨论环境,我们准备了两个小问题,请在添加小助手微信后回答:1,你最喜欢《商业就是这样》的哪期节目?为什么?2,你希望听到《商业就是这样》聊哪个话题?期待与你交流!| 后期制作 |董思哲| 收听方式... more

15 Jun 2022 · 32 minutes
Vol.66 儿童餐玩具的魔法

《商业就是这样》鼓起勇气开设听友群啦。欢迎添加节目小助手的微信,加入听友群,一起讨论有意思的商业现象。小助手微信号:thatisbiz为了营造更好的讨论环境,我们准备了两个小问题,请在添加小助手微信后回答:1,你最喜欢《商业就是这样》的哪期节目?为什么?2,你希望听到《商业就是这样》聊哪个话题?期待与你交流!虽然儿童节已经过去……一周了,但这不妨碍我们聊点“幼稚”的话题,就是前段时间由魔性可达鸭玩具掀起的又一轮“儿童餐复兴”。相信我们的听众朋友或多或少都曾在路过肯德基和麦当劳时,被橱窗里的新款玩具蛊惑过。甚至更早一点,去这些灯光明亮、有游乐区,还有漂亮服务员姐姐的洋快餐办生日会,也都是美好的童年记忆。这一切当然是大品牌的精心策划——儿童餐与小玩具,是美式快餐“从娃娃抓起”策略的集中体现。成功的外部IP合作和低廉的制造成本,又让小小的玩具对公司营收产生了更大的杠杆效应。而当小朋友变成年轻人、品牌也要寻找新方向之后,儿童餐玩具也需要重新定位。怀旧、潮流、收藏、跨界……当这些品牌把想象中的亮点标签一股脑都贴到玩具(或者说是广义的衍生品)身上之后,就很少再有童年般简单的快乐了。本期节目,我们就从这只会跳舞的鸭子说起,来聊聊儿童餐玩具和“童年营销”的过去、现在与未来。| 主播 |肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔许冰清 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |03:34 1979年,最早的“开心乐园餐”诞生11:04 全球最大玩具渠道商背后的全能公司14:50 本土化让肯德基的衍生品远不止玩具21:00 从儿童玩具走向成年人的怀旧与收藏21:55 儿童餐必须在“快乐”与“健康”中二选一吗?| 延伸阅读 |全球卖出最多玩具的,是卖汉堡的麦当劳http://www.qdaily.com/articles/17004.html《好奇心日报》于2015年麦当劳中国“奇趣玩具厂”主题展期间的报道。Fast-Food Giveaway Toys Face Rising... more

08 Jun 2022 · 25 minutes
Vol.65 如何给城市打分?

这仍是一期关于城市的节目,我们来聊聊如何给城市打分。城市可能是人类社会最复杂、最难以把握的事物。但也正是因此,如何给城市打分,变成一件能够体现价值观的事情。用什么样的数据、哪些数据重要、数据与数据之间有什么逻辑关系,这体现了我们认为什么是真正重要的事。所以,这是一项永远不可能做到满分的工作。第一财经·新一线城市研究所从2015年起,就在尝试建立一套标准来给中国城市打分和排名,并且创造了“新一线城市”这个如今被广泛使用的概念。这个数据体系包含5个一级维度、17个二级维度和78个三级维度,它的关键词是“商业”。这期节目我们就邀请新一线团队的负责人、我们的同事沈从乐来解析这个数据体系,她会用许多案例来说明为什么这些数字对城市很重要。简·雅各布斯的代表作《美国大城市的死与生》已经是城市规划领域的经典。但我们更喜欢她的另一本书《城市经济》。这本书中介绍了一个反常识的历史事实:城市早于农村出现。人类早期农业文明所需的工具、技术、组织,都是在城市中发明的。从那时起,城市就这样推动人类的进步,直到现在依然如此。商业文明从始至终都是城市机器的核心,它代表的不只是经济发展的数字,解决的也并不仅仅是经济问题,它关乎城市运作的效率、城市生活的品质,更指向我们对于自由的热望、对美好生活的向往。它是回答一座城市“究竟是否拥有魅力”最有分量的答案。| 嘉宾 |沈从乐 | 第一财经·新一线城市研究所主编| 主播 |肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔许冰清 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |02:15 GDP无法评价一个城市10:45 100多个数据从哪儿来31:40 商圈为什么这么重要38:29 货运角度的城市群和规划的城市群不一样47:15 成都的酒吧和深圳的夜场电影53:07 “非必要消费”的必要性60:45 谁留住了毕业生76:26... more

01 Jun 2022 · 1 hour, 19 minutes
James Dyson: Invention for the Future

Dyson is a maverick company.In an age where everything is moving online and most of the innovations, we see are... more

25 May 2022 · 39 minutes
Vol.64 詹姆斯·戴森如何创造戴森

戴森是一家特立独行的公司。在这个一切都在向线上转移的时代,我们看到的大多数创新都是非实体的产品,而戴森则始终在发明实体产品,而且是“重新发明”一些我们以为已经定型的产品,比如吸尘器、电风扇、吹风机、卷发棒等,而且这些发明都获得了市场的认可。戴森可以说是以发明驱动的公司,这家公司坚持不上市,并且每年把大量钱投入新产品研发;它不外包生产,而是自建工厂,生产核心零部件。戴森甚至自己办了所大学,培养工程师。而这些特立独行的做法,都源自公司的创始人詹姆斯·戴森本人。2022年,借詹姆斯·戴森新书《发明:詹姆斯·戴森创造之旅》中文版上市的契机,我们从这本新书出发,来讲讲詹姆斯的故事。值得一提的是,我们也有幸连线了詹姆斯,并由英国的朋友Molly为我们做了这次访谈。在本期节目中,我们会引入一部分访谈的内容,而在同步上线的另一期节目里,我们将完整放出英文访谈的内容。接下来,让我们一起收听在对话过程中探讨的一些深入、且非常有价值的话题,比如:这个时代,为什么发明家越来越稀缺了?*感谢戴森公司对本节目的支持,詹姆斯·戴森访谈的英文版实录参见此处:https://podcasts.apple.com/cn/podcast/%E5%95%86%E4%B8%9A%E5%B0%B1%E6%98%AF%E8%BF%99%E6%A0%B7/id1552904790?i=1000563908034关于戴森戴森是一家全球性的研究和科技公司,在新加坡、英国、马来西亚、日本、美国、墨西哥、中国和菲律宾设有工程、研发、制造与测试运营机构。戴森成立于1993年,最初在英国一栋马车房内办公,经过不断发展壮大,到今天已经在新加坡设立了全球总部,在英国马姆斯伯里和哈拉温顿拥有两处占地800英亩以上的大型科技园区,并在全球建立了10个戴森研发中心。戴森迄今坚持家族式经营,全球雇员总数超过13,000人,其中包括6,000名工程师和科学家。戴森产品远销全球84个市场,在全球拥有超过340间官方直营体验店。关于詹姆斯·戴森戴森创始人兼首席工程师。戴森以革命性的气旋吸尘器和Supersonic吹风机闻名。旗下各品类产品以创新的技术、设计和效能享誉全球,销往世界各地。詹姆斯·戴森1947年出生于英国诺福克,曾在伦敦皇家艺术学院学习设计,随后加入罗托克公司,与杰里米·弗莱一起设计和制造海上卡车。詹姆斯·戴森相信,工程师和创业家可以改变世界。他创设了戴森工程技术学院、詹姆斯·戴森基金会和戴森设计大奖,支持和鼓励更多人加入这个事业。你可以在书店和各大电商平台购买《发明:詹姆斯·戴森创造之旅》,我们也将从本期节目各平台的留言板中,选出5位听友,送出5本书。非常欢迎你在留言区,谈谈你对詹姆斯·戴森创造之旅的看法,和对本次节目的感想。| 主播 |肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔许冰清 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |03:51 詹姆斯·戴森原本想给新书起名《失败者》08:18 泡沫时期的日本和地毯上的利宾纳12:47 彩色剖面插画和60岁生日礼物16:33 戴森也有失败的项目23:36 这个时代,发明越来越少?29:59 “工程师鼓励师”| 延伸阅读 |《发明:詹姆斯·戴森创造之旅》网站https://www.dyson.cn/james-dyson/invention-a-life戴森公司为这本新书建立了一个官方网站,詹姆斯·戴森本人也为每个章节专门录了视频,其中有不少有趣的细节,值得一看。《异类戴森》https://mp.weixin.qq.com/s/A29p-kyI6hX_uXrqPHEadA《第一财经周刊》2014年对戴森的报道。《从吸灰尘到卷头发,戴森的技术核心原来是这个》https://mp.weixin.qq.com/s/kP6Qf_IxqTMTJiKHQyV3ZA这篇文章解释了戴森如今的核心技术——数码马达。Vol.33《是谁把戴森、保时捷、汉莎航空……引入中国?》https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/614b48980f8f37994c3bbe6b?s=eyJ1IjogIjVlYTc3NjdhNjhhMTY4MmY2N2QxNzA5YyJ9这期节目中介绍了戴森进入中国的故事。| 后期制作 |魏玥琪James中文配音:叶建霆| 收听方式... more

25 May 2022 · 38 minutes
Vol.63 免税店的秘密

在正常岁月里,免税店是最令人羡慕的那类生意。它拥有真正意义上的护城河——基于税收政策的特许经营资质,这种资质为它带来难以撼动的价格优势。随着出境旅行越来越普及,本世纪全球免税商品的销售额保持约10%的复合增长率,在2019年达到了818亿美元的高峰。然后,疫情来了。免税店一下子成为受影响最大的行业之一,毕竟疫情限制最多的就是人的流动,尤其是跨境流动。2020年和2021年两年的销售额加在一起,还不如2019年多。但在行业整体的不景气中,中免集团坐上了全球最大免税零售商的位置。这家占据中国90%以上免税零售份额的央企,凭借海南离岛免税的兴起,逆势增长。本期节目就从这个反差出发,来探索一下免税店究竟是一门怎样的生意。其中会包括对于中免扩张史的回顾、对机场和免税店关系的考察、一个跨国免税巨头的发家史,以及一个疑问:疫情之下,中免的逆势增长可持续吗?| 主播 |陈锐 | 《第一财经》杂志副总编辑肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |04:20 国家主导下的并购扩张07:24 政策扶持下崛起的海南离岛免税13:03 上海机场和日上免税行的5年合同:从天上到地下24:42 查克·菲尼的三类客人35:55 什么是不可持续的?| 延伸阅读 |《免税的价值》https://www.cbnweek.com/#/article_detail/27638我们的同事吴洋洋撰写的中免研报。《影子富豪查克·菲尼》https://book.douban.com/subject/4022720/这本书的副标题是:一段财富“聚敛”与“挥霍”的传奇。浙商证券对疫情后上海机场和日上免税行新协议的解读https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202111081527854904_1.PDF中免集团历年研报https://vip.stock.finance.sina.com.cn/corp/view/vCB_Bulletin.php/page_type/yjdbg.phtml?stockid=601888| 后期制作 |董思哲| 收听方式 |你可以通过小宇宙播客App、苹果播客、Spotify、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、荔枝、汽水儿等平台收听节目。| 认识我们 |微信公众号:第一财经YiMagazine联系我们:thatisbiz@yicai.com

18 May 2022 · 38 minutes
Vol.62 “毒丸计划”有多毒?

很难想象,马斯克对Twitter的追求从一条玩笑般的Twitter开始,就这样走向了现实。整个过程只用了20天,Twitter就可能要迎接新老板马斯克的到来——以及老用户特朗普先生的回归了。20天里,Twitter不是没有考虑过阻止马斯克的收购,他们一度公布过一个“毒丸计划”,但没有奏效。商场如战场。在上个世纪美国资本市场的兼并潮中,收购与反收购的尔虞我诈时刻上演,就此也衍生出各种各样的反收购策略方案——白衣骑士、焦土战术、皇冠上的明珠、金色降落伞、帕克门……其中,此次被Twitter提及的“毒丸计划”,是被大企业最广泛认可、使用的方案之一。正如它的名字,“毒丸计划”通过增发股票、稀释股权的方法,能让一次收购案变得无用、痛苦,乃至伤及收购方自身。基于1985年两家美国公司之间的一场经典诉讼,“毒丸计划”在过去几十年间也不断演化、完善,并影响包括中国在内的其他市场。尽管不是所有国家的法律制度都支持公司使用“毒丸计划”抵御外部威胁,但这不妨碍它屡屡成为精彩商战故事中的绝妙一手。本期节目,我们会从三个中外案例入手,来介绍“毒丸计划”到底是什么,以及它“毒”在何处。| 主播 |陈锐 | 《第一财经》杂志副总编辑肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |01:11 20天,马斯克闪击Twitter05:15 1985年,一份48页纸的初代“毒丸计划”16:50 新浪对抗盛大收购时,已经用上了“二代毒丸”20:21 Twitter在董事会里暗藏反收购玄机23:47 “毒丸”帮爱康国宾找到了更好的买家29:14 中国资本市场为何少见“毒丸术”?| 延伸阅读 |Vol.17 SpaceX和“红顶商人”马斯克https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/60b7532fec97c268f87ca6fb?s=eyJ1IjogIjVlN2EyOTRhYTJmMmU1MDNjZWMyMTA2MSJ9我们在去年6月初的一期节目里专门分析过马斯克的政商魅力,欢迎回顾。《推特到底是怎么被买下来的?——跟马斯克学公司并购实战》https://sspai.com/prime/story/twitter-merger-explained少数派的这篇长文非常清晰地回顾了Twitter被马斯克收购的始末,推荐阅读。《半泽直树2》https://movie.douban.com/subject/25806638/在电脑杂技集团对Spiral的恶意收购中,同时考虑过“毒丸计划”和“白衣骑士”方案。《恶意并购“毒丸”计划的前世今生》https://www.jiemian.com/article/479639.html这篇文章对于Martin Lipton设计的初代毒丸有详细介绍。《盛大收购新浪案的反收购分析》https://www.finlaw.pku.edu.cn/jrfy/gk/2005_jrfy/2005nzd68j/240222.htm这篇文章介绍了新浪收购案中的一些策略,也解析了大量反并购案中常用的应对策略。《一桩恶意收购案背后的“毒丸计划”》https://www.zz-news.com/com/fr/news/itemid-970199.html爱康国宾vs美年大健康收购案回顾。《毒丸计划在中国公司反收购适用问题研究》https://www.allbrightlaw.com/CN/10475/ccb47829a34f6cf8.aspx毒丸计划在我国适用仍受到一定限制。《“万宝之争”涉及的七大法律问题》http://www.horizonlawyers.com/index.php?m=content&c=index&a=show&catid=64&id=196尽管在万科收购案中没有涉及“毒丸计划”,但这不妨碍它成为近十年来中国市场上最精彩也最复杂的收购战,值得回顾。| 后期制作 |董思哲| 收听方式 |你可以通过小宇宙播客App、苹果播客、Spotify、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、荔枝、汽水儿等平台收听节目。| 认识我们... more

12 May 2022 · 35 minutes
Vol.61 奈飞的本质

一个简单的数据,就让奈飞从美股市场的明星变成“破灭的神话”。4月20日,奈飞公布了2022年第一季度的财务数字,它的订阅用户数减少了20万。这是奈飞2007年开始流媒体服务以来第一次出现订户减少,并且公司预计,接下来一个季度订户还会继续减少。4月的最后10天,奈飞的市值缩水43%。要知道,2020年开始,凭借《鱿鱼游戏》等爆款剧作,以及疫情的红利,奈飞的财务数据不断向好,股价也翻了一倍。强烈的前后反差引发了我们的好奇——奈飞遇到什么问题了?我们排除股票价格和夸张标题的影响,基于事实简单探讨了一下,并且把它们分成三个部分:1)财务数字:除了备受关注的订阅用户数,奈飞还有哪些数字值得关注?该如何完整理解证券市场的激烈反应?2)商业挑战:到底是什么引发了奈飞的订阅用户数减少?3)生意本质:奈飞到底是一家什么样的公司?它是否有所谓的“护城河”?到最后,我们发现讨论又回到一个本质话题——内容生产的基本逻辑。P.S. 期待听友在留言区推荐奈飞的作品,帮助丰富主播的隔离生活。| 时间轴 |04:41 外界最关注的两个数据:订阅用户数和单个用户贡献的收入05:35 不断增长的净利润和常年为负的自由现金流11:54 奈飞用户减少的两个短期因素14:20 竞争加剧是最大挑战21:41 “奈飞的本质是电视台”23:43 奈飞的内容生产真的靠数据吗?27:27 奈飞日本案例| 延伸阅读 |Ben Evans在2019年的博文https://www.ben-evans.com/benedictevans/2019/7/31/Netflix这篇文章的核心观点:奈飞是一家电视公司。《日本经济新闻》的系列报道“netflix革命”https://www.nikkei.com/theme/?dw=19122301《奈飞模式迎来大考》https://www.cbnweek.com/#/article_detail/23847《第一财经》杂志2019年对于奈飞的报道奈飞历年的年报https://ir.netflix.net/financials/annual-reports-and-proxies/default.aspx奈飞2022年第一季度财务数据https://ir.netflix.net/financials/quarterly-earnings/default.aspx其中的致股东信和分析师会议记录值得关注西南证券的奈飞研报https://bigdata-s3.wmcloud.com/researchreport/2022-01/3b03d2f79b5829f85e4648aec95e6095.pdf《奈飞文化手册》https://book.douban.com/subject/30356081/奈飞前人力资源负责人的著作。《复盘网飞》https://book.douban.com/subject/34978664/奈飞首任CEO马克·伦道夫的回忆录。Apple TV+与MLB的合作https://www.cnbeta.com/articles/tech/1244667.htm| 后期制作 |董思哲| 收听方式 |你可以通过小宇宙播客App、苹果播客、Spotify、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、荔枝、汽水儿等平台收听节目。| 认识我们 |微信公众号:第一财经YiMagazine联系我们:thatisbiz@yicai.com

05 May 2022 · 34 minutes
Vol.60 “供港食品”背后的门道

发布这期节目的时候,本轮上海疫情已经略有好转。处于封控中的居民们每天最大的愿望,仍是身心健康、吃好喝好。所以本期,我们还是谈一个与吃喝有关的概念:“供港”。香港地狭人稠,可开发的土地基本都长满了高楼大厦。数百万挑剔的居民每天吃什么,从1950年代开始就一直是个大问题。直到1962年底,从武汉、上海和郑州每日开出 的“三趟快车”,以及背后的一系列制度,才将矛盾彻底解决。在“三趟快车”主导的供港制度下,内地产出的活畜、蛋禽、蔬菜、水产和其他鲜活产品,源源不断流向香港。在新鲜之外,“供港”的卖点还包括超高品质,和超严标准——过去60年来,内地供港农产品保持了99.999%的超高安全率,活鸡、活猪的遴选过程堪比选美。近年来,随着各类供港基地规模扩大,富裕产能也分流到不少内地城市。原先仅有耳闻的“供港”,现在成了精品超市和电商平台的特色品类。消费群体的扩大,也给这个概念带来了更多争议……| 时间轴 |04:03 1950年代,供港路上的“非战斗性减员”07:46 如何将20节车厢的猪猪又快又好地从武汉送至深圳12:34 在某些品类上,“内地供港”产品是香港的唯一选择16:39 供港猪的遴选标准堪比选美20:10 “产能溢出”让内地消费者也能吃到“供港级”产品23:28 “供港”商标背后的争议| 延伸阅读 |“上海菇缘农业科技有限公司”被罚款的相关新闻https://finance.sina.com.cn/chanjing/gsnews/2022-03-29/doc-imcwiwss8844505.shtml最终,上海菇缘农业收到了40万元的从重罚单。五丰行历史概述https://winfo.crc.com.cn/crc_mobile/crc/magazine/233/201810/t20181031_471425.htm与共和国几乎同龄的华润五丰,已经发展成为香港最大、内地领先的食品经销商。《“三趟快车”背后的湖南粮油故事》http://www.hnsxsjt.com/content/1558297湖南粮油集团原储运部经理黄梓强对“三趟快车”制度的珍贵回忆。内地对香港在各类鲜活食品上的贡献率(香港审计署,2017)https://www.aud.gov.hk/pdf_ca/c71ch02.pdf最新內地供港鮮活食品情況https://www.info.gov.hk/gia/general/202204/23/P2022042300210.htm目前,香港渔政署会每日公布内地供港的几类重要鲜活产品数据。《探秘香港餐桌“必备菜品”:来自明星产区的“宁夏菜心”》http://www.locpg.gov.cn/jsdt/2021-04/07/c_1211101085.htm宁夏蔬菜从地头流通到香港市场,全程目前可控制在36小时左右。《上海供港猪产业面临困境 将采取措施保护地方特色养殖业》https://www.pig66.com/news_hot/2017/0331/15036.html2016年,上海供港猪的实际出口量就已远低于商业部下放配额。2021年部分供港澳农产品出口配额(香港贸发局,2021)https://research.hktdc.com/sc/article/NjMwNzQwNTI1《供港蔬菜来沪被抢空,但上海吃货更关心如何辨真假、后续够不够、哪里能买到……》https://www.jfdaily.com/news/detail?id=1281762019年新年展销会上,上观新闻针对上海市民抢购“供港蔬菜”的报道。《原国家商评委裁定被驳回,晨光乳业保住“供港”商标》https://www.sohu.com/a/364084347_114988北京市高级人民法院在二审判决中认为,“供港”为中文非固有词汇,晨光乳业“供港”商标也不足以引人误解、不带有欺骗性质。| 后期制作 |董思哲| 收听方式 |你可以通过小宇宙播客App、苹果播客、Spotify、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、荔枝、汽水儿等平台收听节目。| 认识我们 |微信公众号:第一财经YiMagazine联系我们:thatisbiz@yicai.com

27 Apr 2022 · 29 minutes
Vol.59 一座超级城市是如何运转的

这仍然是一起隔离期间的远程录制节目。上个月我们公告停更一周的时候,显然没想到上海的疫情会发展至此。现在,做播客对于我们来说已经是逃避信息轰炸、寻求平衡的一种方式了。疫情期间,我们重读了一本著名的科普书籍《纽约》,它的副标题是“一座超级城市是如何运转的”。它用有趣的图文和丰富的数据,为纽约这座城市做了个扫描,介绍了那些支撑城市运转的基础设施。《纽约》的前言是这么写的:任何一个大城市的居民都很少停下来思考,那些日日夜夜使城市维持正常运转的系统有多复杂。而现在的上海,和身处上海的我们,恰恰处于一种停下来的状态。所以,我们试着模仿《纽约》的形式,制作一期音频形式的《上海》。当然,一期节目的时间远不足以给上海这样一座城市描绘一个哪怕最粗略的轮廓,所以我们选取了5个关键词,或者说5块切片,报一些数字、讲一些故事,观察上海日常生活背后容易忽视的信息。| 时间轴 |01:32 停下来思考,一座超级城市的运转有多复杂04:26 蔬菜:高速公路和集中批发市场为菜篮子托底11:59 冷链:大城市需要“大冰箱”16:09 天然气:马拉西亚和小洋山岛20:43 就业:坐办公室、拿固定工资的人,其实是少数25:13 医疗:极其分散的需求和停不下来的投入27:41 几个有些遥远的名词| 延伸阅读 |《纽约:一座超级城市是如何运转的》https://book.douban.com/subject/27622170/2021年上海统计年鉴http://tjj.sh.gov.cn/tjnj/20220309/0e01088a76754b448de6d608c42dad0f.html节目中的数据主要来源于此。《文汇报》在2020年对江桥蔬菜批发市场总经理顾正斌的报道https://www.sohu.com/a/401876324_120244154节目中关于江桥蔬菜批发市场的数据有一部分来自于此。疫情期间上海港冷藏集装箱问题的报道https://www.chinanews.com.cn/cj/2022/04-15/9729696.shtml一份关于冷链物流的报告https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202104191486356356_1.pdf?1618855393000.pdf2021年我们的同事王一越关于上海城市管理的报道https://mp.weixin.qq.com/s/rfX0xUOBLcesO_I3iZ6uoA如今再读……| 后期制作 |董思哲| 收听方式 |你可以通过小宇宙播客App、苹果播客、Spotify、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、荔枝、汽水儿等平台收听节目。| 认识我们 |微信公众号:第一财经YiMagazine联系我们:thatisbiz@yicai.com

20 Apr 2022 · 29 minutes
Vol.58 前任CEO,又回来了

他来了,他来了,他戴着CEO帽子走来了!3月17日,星巴克在其官网上宣布,现年68岁的公司灵魂人物霍华德·舒尔茨将重新担任公司临时CEO。这也是他在星巴克的第三个CEO任期——星巴克自己的说法是,舒尔茨任职于公司的1992年至2017年间,公司的股价上涨了210倍。在美国乃至全球市场,公司因陷入困境,而请回曾经的CEO、创始人并委以重任的案例不少。学界对这类现象也有个说法,叫“回力镖CEO”。当然,不是每位CEO都是乔布斯和舒尔茨,专业的调查结果显示:“回力镖CEO”的表现往往更差,因为他们面对的公司、市场和竞争格局,很可能与第一个CEO任期内截然不同。即使是最先进的公司,也逃不过人情世故的考验。“知人善任”可以说是最难做好、却也最有决定性意义的工作。本期节目,我们就从舒尔茨回归说起,聊聊“回力镖CEO”这一模式的利弊,以及大公司遴选高管难在哪里。最后,我们还会简单分析一下,舒尔茨此刻面对的,是个什么样的星巴克。| 时间轴 |01:57 星巴克的灵魂人物其实不是公司创始人06:11 “回力镖CEO”的表现一定更好吗?08:21 雷富礼回归,但宝洁的巨头传奇不再18:14 错配的CEO等高管会给大公司造成多大损失?21:19 舒尔茨现在要帮星巴克做什么?| 延伸阅读 |Vol.21 企业家纷纷卸任CEO,这个职位不香了?https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/60dc3a5bfd61758ea58f5256?s=eyJ1IjogIjVlN2EyOTRhYTJmMmU1MDNjZWMyMTA2MSJ9舒尔茨回归后,星巴克的官方声明https://investor.starbucks.com/press-releases/financial-releases/press-release-details/2022/Starbucks-Founder-Howard-Schultz-Takes-the-Helm-as-Starbucks-Chief-Executive-Officer/default.aspx在这份声明的最后,星巴克特别指出:自1992年公司上市、至2017年舒尔茨离任CEO期间,公司的股价上涨了210倍。《季琦三进三退,华住的下一站在哪?》https://www.163.com/dy/article/GK4J5O5705118QUG.html3家纳斯达克上市公司、4次敲钟,季琦是中国最成功的连续创业企业家之一。Boomerang CEOs: What Happens When the CEO Comes Back?https://sloanreview.mit.edu/article/boomerang-ceos-what-happens-when-the-ceo-comes-back/Christopher Bingham主导的调查显示,“回力镖CEO”让公司“起死回生”的故事在整个市场上并不多见。(注:我们在节目中将这项调查说成了“MIT斯隆商学院的一项研究”,实际情况是这项调查的成果发表于《MIT... more

13 Apr 2022 · 27 minutes
Vol.57 人类如何消灭传染病?

首先,想表达感谢。在上周发布停更一周的消息后,收到了许多听友的关心,把我们感动到了。目前,两位主播和制作团队均按照上海的防疫政策,居家隔离、足不出户。说实话,和许多生活甚至生命受到疫情切身影响的人相比,我们的处境已经算得上幸运。但和每个普通人一样,我们也感受到很大的精神压力,听友的关心是我们重要的支持力量。这期节目的内容,也与这样的心理状态有关。我们每天或被动、或主动地接收大量疫情相关的信息,虽然十分必要,但有的时候也想透口气,然而,我们也很难完全跳出疫情去关心别的事,所以我们选取了传染病防治这样一个话题,和当下相关、但又保持距离。人类的文明史绕不开传染病,最古老的传染病之一天花,在3000多年前的古埃及就已流行。而天花,也正是人类唯一彻底消灭的传染病。现在的年轻人可能已经不熟悉这种可怕的疾病,但实际上,直到1980年,世界卫生组织才正式宣布这一疾病被彻底消灭。仔细考察这段故事的时候,我们发现它不止是一个现代医学的胜利,而是一个复杂政治、经济背景下的成果,并且与我们现在的疫情防治也息息相关。尤其是当下经历新冠疫情的人们,听完这期故事,应该会有更多感触。| 时间轴 |01:33 人类唯一消灭的传染病06:37 苏联提出消灭天花计划的四个原因12:48 美国主推的“消灭疟疾计划”为什么失败16:40 框架建立:美苏合作、WHO居中协调18:47 让全球接种疫苗有多难23:39 盖茨基金会的“富可敌国”25:02 应对新冠的很多方法,在消灭天花时已经开始使用| 延伸阅读 |《叙事中的天花:将疾病控制写入冷战历史》https://scholar.harvard.edu/files/manela/files/pox-chinese.pdf哈佛大学历史学教授 Erez Manela在2010年发表的关于全球根治天花的论文。世界卫生组织发布的全球根治天花计划报告https://apps.who.int/iris/handle/10665/39253天花疫苗的发展历史https://wikichi.icu/wiki/Smallpox_vaccine#Developments_in_production其中提到不少有助于大面积疫苗接种的技术。《疫苗的史诗》https://book.douban.com/subject/30394968/病毒学专家让-弗朗索瓦·萨吕佐的疫苗科普著作。GPEI(全球根治疟疾计划)资金来源的可视化统计https://polioeradication.org/financing/donors/historical-contributions/GPEI(全球根治疟疾计划)的资金来源明细https://polioeradication.org/wp-content/uploads/2021/07/GPEI_FIN_Historical-Contributions_Journals-Charts_asat_2020-12-31.pdf世界卫生组织的资金来源https://www.who.int/about/funding/assessed-contributions| 后期制作 |董思哲| 收听方式 |你可以通过小宇宙播客App、苹果播客、Spotify、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、荔枝、汽水儿等平台收听节目。| 认识我们 |微信公众号:第一财经YiMagazine联系我们:thatisbiz@yicai.com

06 Apr 2022 · 26 minutes
说声抱歉

29 Mar 2022 ·
Vol.56 小历史 | 1958,史上最畅销机动车诞生

不是福特T型车,不是大众甲壳虫,而是本田小狼(Honda Super Cub)。这是一款本田公司在1958年推出的轻型两轮摩托车。60年后,2017年,第1亿辆本田小狼下线,它也被认证为全球最畅销的机动车。这款产品未被正式引入中国,所以国内知名度不高,但享誉全球,甚至逐渐衍生出产品文化。2016年,一部名叫《Super Cub》的轻小说开始连载,2017年被改编为漫画,2021年电视动画版播出,这也是我们对这一产品感兴趣的契机:一款看上去再普通不过的摩托车,凭什么畅销60余年?还能有以它为名的动画作品?发明这台车的是大名鼎鼎的汽车业伟人、本田公司的创始人本田宗一郎,但如果深入考察资料,就会发现孕育这款产品的还有另一个人,就是本田公司的联合创始人藤泽武夫。他们在本田小狼这一产品上的创举,至今都值得借鉴,这两人搭档创业的案例,也是商业史上的经典。本期节目,我们讲述本田小狼诞生的故事。| 时间轴 |03:02 技术宅与生意人一拍即合09:15 危机!年终奖只有5000日元12:04 本田小狼凭什么畅销、长销23:11 重新定义美国摩托车市场28:21 重新思考“最佳拍档”| 延伸阅读 |四冲程发动机常见的内燃机类型,多用于汽车、卡车、发电机等设备中。所谓“四冲程”,指的是发动机的每一个运转周期,每个活塞要上下运动四次。四个冲程分别是:1)进气;2)压缩;3)点火;4)排气。它的优点是燃烧效率高、排污少、油耗低。缺点是设计和制造相较于二冲程发动机复杂。二冲程发动机一种相对简单的内燃机类型,多用于船舶、小型机动车等设备中。所谓“二冲程”,指的是发动机每一个运转周期,活塞上下运动两次,即可完成进气、压缩、点火、排气的过程。它的优点是设计简单、造价低、体积小。缺点是燃烧效率低、油耗高、污染大,并且耐久性不佳。《本田小狼与我》https://movie.douban.com/subject/34905821/2021年播出的电视动画,改编自同名轻小说,讲述高中女生小熊机缘巧合下买了一辆二手的本田小狼,由此结识新的朋友,生活发生改变的青春日常故事。《梦想力》 https://book.douban.com/subject/26382826/本田宗一郎本人在《日本经济新闻》上连载的自传合集。Super Cub Storyhttps://www.honda.co.jp/supercub-anniv/story/官方制作的本田小狼历史。《本田宗一郎:“原始人”的经营法则》https://book.douban.com/subject/34457306/根据已有传记和公开资料撰写的日文传记中译本。《本田宗一郎传奇》https://book.douban.com/subject/10827561/根据已有传记和公开资料撰写的中文传记。《松明は自分の手で》(火炬在自己手中)藤泽武夫的自传,尚未出版中文版。スーパーカブ全史 All About Super Cubhttp://www.mr-bike.jp/feature/cub/cub_ca-01.html摩托车网站mr.bike制作的本田小狼页面,其中可以看到节目里提到的小狼广告。本田宗一郎与藤泽武夫https://j-net21.smrj.go.jp/special/biography/20060222.html日本历史作家加来耕三的连载。| 后期制作 |魏玥琪| 收听方式 |你可以通过小宇宙播客App、苹果播客、Spotify、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、荔枝、汽水儿等平台收听节目。|... more

23 Mar 2022 · 34 minutes
Vol.55 高贵的蛋

好吃、平价、易得的鸡蛋,是全世界人民都喜爱的经典食材。它在民生消费的“菜篮子”中的地位如此独特,以至于各类市场上鸡蛋价格的变动,总是能够第一时间牵动长辈的心,引发一些抢购小新闻。另一方面,和许多农产品一样,我们对于“好鸡蛋”的理解,其实没有什么共识性的标准,这也为商家创造了空间。在几家超市的鸡蛋柜台前观察一会,就能了解到散养、富硒、Omega-3添加、无抗等各类与品质相关概念,对于鸡蛋的价格能有多大程度的加成。而在所有品质概念中,最“国际化”、在中国市场可能也最受质疑的关键词,就是“可生食”。在日本,为了保障生食鸡蛋的独特饮食习惯,政府指导制定了涉及“蛋的一生”的产业链安全标准。行业水平和消费量的提升,也使得鸡蛋在日本可以支撑起大公司与大品牌。目前在中国,也有一家名叫“黄天鹅”的创业公司,想把高品质鸡蛋做得更好、同时卖得更贵。但想要以“可生食”的概念打开中国消费者的钱包,对目前的市场来说,还有很大的挑战。本期节目,我们决定从超市见闻出发,带大家一起感受一些“高贵的蛋”。本集节目中的专有名词存栏量:某一阶段内,养殖场中的牲畜(包括成畜、幼畜、公畜、母畜等)的实际数量。例如,某牧场称自己2021年底“奶牛存栏1万头”,就是指牧场里当时饲养着1万头奶牛。| 时间轴 |03:50 鸡蛋在中国的“CPI篮子”里也有位置09:08 在上海的四家超市寻找“高贵的蛋”16:15 日本与英国的“可生食”鸡蛋差异18:59 当企业标准成为一种营销卖点22:57 高品质鸡蛋能在中国打开市场吗?| 延伸阅读 |《农业,这么有趣!》http://www.cbnweek.com/#/article_detail/27511《第一财经》杂志2022年3月刊,封面专题集中报道了新消费市场给中国农业的多项变革。专题中《一颗鸡蛋凭啥卖这么贵?》一文就关注了以黄天鹅为代表的高品质鸡蛋。《疯狂的鸡蛋》https://m.cyzone.cn/article/665413.html各家社区团购平台无一不选择鸡蛋作为爆款中的爆款,利器中的利器。《爱吃鸡蛋的日本人,一年人均消费292个》https://www.nippon.com/cn/japan-data/h01002/日本人到底有多爱吃鸡蛋?我们在节目中提及的统计数据来自这篇文章。《鸡蛋价格规律及投资策略浅谈》https://cj.sina.com.cn/articles/view/1704103183/65928d0f02002pjzw鸡蛋也有可以投资的期货产品,相应也就有了投资规律和策略。《彭博经济学家:解密中国CPI篮子——食品占主导 服务是关键》https://www.bloombergchina.com/blog/china-insight-cpi-basket-decoded-food-dominates-services-key/关于中国CPI的组成结构,彭博经济学家曲天石在2019年发表了这篇分析。日本农林水产省对防治鸡蛋沙门氏菌污染提出的管理规范(原文为日文)https://www.maff.go.jp/j/syouan/douei/eisei/e_kanri_kizyun/sal/pdf/keiran_sogo.pdfLion Code of Practicehttps://www.egginfo.co.uk/british-lion-eggs/lion-code-practice英国对可生食“狮子蛋”的管理规范。《一枚鸡蛋如何在资本市场行走?》https://mp.weixin.qq.com/s/zEANGzmOueBmgXFKOO2ubA青桐资本的这篇报告显示,从2015年开始鸡蛋这个细分品类就已经吸引了一些投资者。日本伊势蛋业与新加坡食品局签署协议的新闻稿(原文为日文)https://prtimes.jp/main/html/rd/p/000000001.000086367.html| 后期制作 |董思哲| 收听方式 |你可以通过小宇宙播客App、苹果播客、Spotify、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、荔枝、汽水儿等平台收听节目。| 认识我们 |微信公众号:第一财经YiMagazine联系我们:thatisbiz@yicai.com

16 Mar 2022 · 28 minutes
Vol.54 看看Keep的招股书,果然keep住自己最难

最近两年是全球的“体育大年”,这不仅利好全民运动意识的提升,也利好商业公司的发展。2月25日,趁着大家还没从冬奥会的兴奋中回过神来,Keep就向港交所提交了IPO招股书,正式冲击中国“线上健身第一股”。从很多方面来看,Keep都是上一轮移动互联网创业潮中的“好学生”——它让普通人拿起手机,就能尝试各种各样的运动;而公司的盈利点,则建立在“吃、穿、用、练”四大方向上。创立8年来,这家公司已经融资9轮,股东团队里挤满了明星投资机构。但直到2022年,Keep依旧没有解决公司上市前最应该解决的问题,也就是盈利。而深究下去会发现,Keep的业务、收入和利润结构,在过去几年中都有了很大的变化。它不再像一家专注、“自律”、以销售运动服务为主的创业公司,而是在扩大品牌影响力和寻找收入增长点的过程中,变成了一家卖实体商品为主的公司。另一方面,2022年对于想要上市的中国互联网创业公司来说,绝不是什么特别好的时间点。受《外国公司问责法案》、数据安全审查及新冠疫情等多方因素的影响,最近全球的中概股市值都在震荡、缩水。Keep在这时候提出上市,也许是无奈之举,但必然会踏足更险恶的市场环节。这期节目,我们将尝试以“说数”的方式,讨论Keep在招股书中披露的几个核心问题:1)谁在用Keep、谁在为Keep赚钱,谁又为Keep赚了最多的钱?2)Keep的亏损,到底是暂时性的、还是结构性的?3)Keep选在这时候上市,会有什么潜在的政策风险等着它?如果听众朋友们对于具体的数据和计算方法有疑问,非常欢迎在评论区提出,这会帮助我们更好地探索类似话题在未来的呈现方法。| 时间轴 |02:27 一次“自恰自饭”的尝试!05:25 Keep创始人靠“白嫖”运动知识减重50斤09:57 Keep付费会员业务的困境很像视频网站14:13 Keep半数收入由月活跃用户中的1%贡献18:20 危险信号:应收账款在Keep收入中的占比提升了26:42 “数据合规”律所将是未来中概股IPO的“标配”| 延伸阅读 |《公司的秘密》第三辑https://tuicashier.youzan.com/pay/wscgoods_order?banner_id=ag.19160010~goods.2~6~9SWZtubr&alg_id=0&slg=consumer-search%2CsoldOutBottom%2C32631854%2C585_616fa3bf43d740e38bc08b152f2c3dc0&rank_no=5&rank_type=hot_sale&reft=1646801610765&spm=ag.19160010&alias=2fu4wehtwfrh6dc一个可随身携带的商业案例库——值得关注的明星公司,不易理解的新兴公司,尽在其中。《公司研报 | Keep上市,用户的自律能带它走多远》https://mp.weixin.qq.com/s/w0gHRymtxRte1knIGxRbfg简单分析Keep的IPO招股书就能发现,在公司期待的“吃、穿、用、练”闭环中,每一个环节都有很多挑战及竞争对手。《Keep的加减法》http://www.cbnweek.com/#/article_detail/24140《第一财经》杂志2019年11月对Keep的报道,当时Keep最大的亮点还是智能设备和线下店业务Keepland。王宁在高盛“BUILDERS + INNOVATORS ASIA 2019”上的介绍视频https://www.goldmansachs.com/builders-and-innovators-asia-2019/keep.html高盛是Keep的D轮融资领投方。这一轮融资在2018年7月披露,总融资规模1.27亿美元。《签约易烊千玺Keep提出「新自律」,意在全民健身的动力升级》http://www.lanxiongsports.com/posts/view/id/21499.html懒熊体育的这篇稿件,复盘了Keep从“自律”到“快乐”的几轮品牌定位和广告策略变化。《Keep有点Keep不住了》https://www.pingwest.com/a/1960492019年,Keep曾经开出过一个销售实体产品的快闪店Keep Store。Keep合伙人兼副总裁刘冬表示,当时Keep的SKU(最小库存单位)就已经近万。《通过Keep和Peloton看中美市场差异》https://www.easemob.com/news/7989Peloton是一家在美上市的智能健身硬件公司,和Keep有很多可比之处。从Peloton近期的财报数据可以发现,硬件业务毛利率过低对于公司来说是致命的,所以公司开始发展内容服务——而Keep的发展之路,恰恰是相反的。《Keep冲击中国“运动科技第一股” 聘请数据合规律师或成常态趋势》https://m.21jingji.com/article/20220304/herald/39a0362f3ca63fae710c46b55a93b7b7.html数据合规对中国互联网企业来说,将是一个无法回避的、长期的课题。| 后期制作 |魏玥琪| 收听方式 |你可以通过小宇宙播客App、苹果播客、Spotify、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、荔枝、汽水儿等平台收听节目。| 认识我们... more

09 Mar 2022 · 30 minutes
Vol.53 谁在教外国人写爽文

谈到文化输出,我们会想到好莱坞的电影、日本的动漫、韩国的偶像。其实中国现在也有类似标志性的文化产品,就是网络文学。疫情暴发后,一些由中国公司创办的海外网络文学平台,用户和作者大幅增长。你可以在应用商店搜到超过20个同类型的App。以阅文集团旗下的webnovel为例,它的作者超过19万人,累计访问用户数超过1亿。外国人爱看中国的网文这件事,我们早有耳闻,但如今已经发展到中国公司可以在海外复制这套商业模式,这就引发了我们的好奇。虽然本节目的两位主播都对网文作品不熟悉,但我们仍然研究了一番,试图简单回答这几个问题:1)网文市场在中国是如何兴起的?2)网文如何一步步走向世界?3)在海外开一个网文平台,和在中国有哪些不同?在探究完这些商业模式后,我们对网文内容本身也有了更多好奇,十分期待听友留言推荐你们喜欢的网文作品,带我们入坑。| 时间轴 |01:29 三条热闹的出海赛道:电商、游戏、网文03:23 2003年起点就靠付费起家05:03 吴文辉的第一次出走奠定网文市场格局10:55 网文出海从用爱发电开始15:43 东南亚不是一整个市场18:26 网文平台的核心方法论:快速量产26:00 韩国参与者的相似套路| 延伸阅读 |《19万外国人在这里写爽文》https://mp.weixin.qq.com/s/A-52me8MTP5BqAiHDYvJZw我们的同事江睿杰和王彦琳撰写的webnovel故事。艾瑞咨询发布的《2021年中国网络文学出海报告》https://report.iresearch.cn/report_pdf.aspx?id=3840《抢夺“起点”》https://www.cbnweek.com/#/article_detail/79912013年,吴文辉团队第一次出走的故事。《吴文辉:制造“中国漫威”》https://mp.weixin.qq.com/s/T_sTs1x_Q2XS11nxuA4ORg2018年对吴文辉的专访,当时阅文集团收购了新丽传媒。《吴文辉核心团队“暴走”,腾讯如何接手阅文》https://mp.weixin.qq.com/s/jdKSvnuWkAeUho3tBr7wPA2020年,吴文辉团队第二次出走的故事。| 后期制作 |董思哲| 收听方式 |你可以通过小宇宙播客App、苹果播客、Spotify、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、荔枝、汽水儿等平台收听节目。| 认识我们 |微信公众号:第一财经YiMagazine联系我们:thatisbiz@yicai.com

02 Mar 2022 · 30 minutes
Vol.52 小历史 | 1869,将世界合二为一的苏伊士运河

2021年3月,有一则听上去有点好笑的新闻,曾经引起了全世界的注意——世界上最长的货轮之一“长赐号”不慎搁浅,将苏伊士运河整整堵塞了六天。在尝试各种方案,试图营救“长赐号”的过程中,原本已经相当脆弱的全球物流体系,也随之提心吊胆、损失不小。全长193公里的苏伊士运河是连通地中海与红海的最短通道,也是唯一将欧洲水域与阿拉伯海、印度洋和亚太地区国家直接相连的国际航线。它的修建过程耗时11年,数万名埃及劳工为外族“将世界合二为一”的想法付出了生命。苏伊士运河的开发史,与法国、英国、埃及等多个国家自18世纪以来的明争暗斗紧密相关,20世纪中叶甚至直接卷入了两次中东战争。这个话题的丰富程度,以及其在历史、政治、军事、金融等话题方向上的延伸,远不是一期节目可以涵盖的。不过苏伊士运河的另一个有意思之处,在于它还有一层“公司”属性。筹资、分红、股权变更、国有化……这些现代公司运营和发展过程中的重要话题,苏伊士运河背后的公司都经历过。甚至当外界普遍认为这家公司的使命已经结束之后,“苏伊士”这个品牌世纪还在以其他的形式,在法国的商业社会中不断流转、变化。2022年的第一期“小历史”栏目,我们就沿着“苏伊士运河公司”本身的历史,来回顾苏伊士运河开通至今不平凡的153年,以及这段历史中涉及到的一位外交官、一个首脑家族、一位银行家,以及一位军事领袖。| 时间轴 |00:40 去年“长赐号”把苏伊士运河堵了,要赔多少钱?03:22 雷赛布用一盘意面“俘获”了未来的埃及总督10:57 建立在埃及劳工尸骨上的苏伊士运河18:13 罗斯柴尔德家族帮英国政府成为运河大股东22:31 纳赛尔拿下运河控制权的奇袭方案28:20 金融与水务行业中的“苏伊士”品牌| 延伸阅读 |苏伊士运河:“长赐号”脱困三个多月后达成赔偿协议将被放行https://www.bbc.com/zhongwen/simp/world-57731522BBC对于苏伊士运河“塞船”事件的后续报道。How a Spaghetti Plate Changed The Course of Historyhttps://historyofyesterday.com/how-a-spagetthi-plate-changed-the-course-of-history-75e19d76095f关于雷赛布和赛义德的友谊,这里还有更多小故事。法国修的苏伊士运河,拿破仑为此远征,为何最终便宜了英国?https://www.sohu.com/a/457977788_120900351法国、英国先后都派勘测队研究过开挖运河的可能性,只是拿破仑带的这队水平有点堪忧。苏伊士运河:十年建设,十万白骨https://new.qq.com/omn/20210102/20210102A0977U00.html对于苏伊士运河修建过程中到底征用了多少埃及劳工,历史上没有非常明确的数字,但可以确定这确实是一个死亡率不低的大型工程。《罗斯柴尔德家族传》https://book.douban.com/subject/35188056/节目中引用的罗斯柴尔德家族与英国政府的合作场景来源于此书。我们在录制过程中将书名口误说成了《大银行家》,深表抱歉。(以及,《大银行家》也是一本很推荐的金融史作品)《征服与革命中的阿拉伯人》https://book.douban.com/subject/33408126/节目中引用的纳赛尔奇袭苏伊士运河公司的方案细节,来源于此书。英国议会对于苏伊士运河国有化的讨论记录https://api.parliament.uk/historic-hansard/lords/1958/may/14/suez-canal-compensation-agreementSuez (entreprise,... more

23 Feb 2022 · 32 minutes
Vol.51 “宁王”滤镜背后真实的宁德时代

过去两年,宁德时代是中国证券市场的绝对明星。2019年年底,宁德时代的股价刚刚超过100元,之后的24个月,它的股价增长超过600%,市值一度排到A股第二,仅次于贵州茅台。但到了2022年,宁德时代的股价从高点692元一路下行,跌幅在30%左右。与此同时,它的主营业务前景也开始受到质疑,开始出现“宁德时代过于强势,部分汽车公司客户开始寻找替代者”的报道。这样的关注度,在汽车业并不常见。宁德时代生产的是汽车上的零部件,它不直接生产汽车,不直接面对终端消费者,通常,它应该是那种没有太高知名度的“隐形冠军”。但两个原因让它备受关注,一是股价的亮眼,另一个是它生产的产品——汽车动力电池的电芯——实在太过重要,是电动车时代的核心部件,这让它获得了此前少有的话语权。此外,除开竞争对手、潜力市场和供应链等热门话题,宁德时代目前的人才培养也值得关注。2021年,宁德时代和上海签订了一个战略合作协议,其中就包括和曾毓群的母校合建一个研究中心。人才问题和与之紧密相关的内部管理问题,未来在很大程度上会决定宁德时代能否从一个动力电池的明星成为新能源时代的领军公司。这也是接下来我们对宁德时代最好奇的角度之一,我们也会继续了解,有机会再和大家聊。本期节目,让我们把那些容易让视线模糊的股价放到一边,基于事实来看一看宁德时代到底是一家怎样的公司。| 主播 |肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔许冰清 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |03:29 海防前线的天之骄子,到苹果供应链的技术专家06:50 “贵人”宝马14:09 规模本身就是能力18:30 产业投资领域,宁德时代类似华为25:04 “宁王”这个绰号在内部不受欢迎27:29 储能市场潜力| 延伸阅读 |《宁德时代被高估了吗?》https://mp.weixin.qq.com/s/_BkJ-aENaDGnUQ-ShYsAUg2021年初撰写的宁德时代研报。《新能源车爆发前夜》https://www.cbnweek.com/#/article_detail/16607《第一财经周刊》对2017年上海车展的报道,其中有宁德时代与汽车客户的合作细节。2017年,也是宁德时代登陆证券市场的“前夜”。《谁“孵化”了宁德时代》https://www.yicai.com/news/100028078.html这篇有宝马和宁德时代故事的更多细节。Vol.39 小历史 | 1984,桑塔纳开进中国https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/618bd37cceafa8518f898dc1?s=eyJ1IjogIjVlYTc3NjdhNjhhMTY4MmY2N2QxNzA5YyJ9这期节目里提到大众请退休的德国工程师帮助上海工厂提升水平。宝马也用了类似的方式帮助宁德时代。《宁德时代的换电生意能做多大?》https://mp.weixin.qq.com/s/WmSSqNwkEwypZfRe2Bfhnw宁德时代最近的新业务动态。| 后期制作 |魏玥琪| 资料整理... more

16 Feb 2022 · 30 minutes
Vol.50 冰雪南下的生意

这是虎年春节之前的最后一期节目,之后我们会放假两周,2月16日恢复更新。在这里给大家提前拜个年!我们的第一期正式节目也是在2021年的春节前更新,整整一年50期节目,没有大家的支持肯定我们做不下来,在这里也再次感谢!言归正传,这期我们关注一个热点话题,冰雪运动。可以预见,2月4日起,北京冬奥会将会像半年前的东京奥运会一样,成为全民焦点。而引发我们兴趣的是与冬奥会在申办之时的一项重要承诺:让3亿人参与冰雪运动。考虑到中国的气候条件和人口分布,要实现这一承诺,冰雪运动必须“南下”,进入那些没有天然冰雪条件的城市。政策当然是这一进程的发令枪和助推器。但之后的故事,不是一个简单的宏大叙事,而是由许多微观的商业实践累积而成。和许多事情一样,一个运动想要普及,肯定需要商业的参与,冰雪南下的过程更是如此。这期节目我们关注两家公司:snow51和融创雪世界。它们分别代表了两种如今在城市中逐渐流行的滑雪业态:模拟滑雪机和室内滑雪场。它们怎么吸引新的消费客群?怎么赚到足够的钱,确保自己持续运营下去?我们试着寻找答案。根据官方的报告,2021年10月,中国已经完成了“3亿人参与冰雪运动”的承诺。| 延伸阅读 |06:39 滑雪人群与宏观经济的关系09:55 把雪毯变成健身房15:12 融创雪世界的来源19:11 上瘾的生意和错配的供需25:47 室内滑雪场的成本高在哪儿| 延伸阅读 |《融创带雪南下》https://www.cbnweek.com/#/article_detail/27341《南方人,像去健身房一样滑雪》https://www.cbnweek.com/#/article_detail/27340《滑雪生意在日本》https://www.cbnweek.com/#/article_detail/27338《火热的冰球》https://www.cbnweek.com/#/article_detail/27339(以上四篇来自《第一财经》杂志2022年二月刊的封面专题)谷爱凌,如何成为最强“体育概念股”?https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/619f7577978d16810fe1f1cc?s=eyJ1IjogIjVlYTc3NjdhNjhhMTY4MmY2N2QxNzA5YyJ9播客《鹰眼时间》关于谷爱凌商业价值的讨论。全朋友圈都去滑雪了,滑雪场却不是最大赢家?https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/61edd19b12922b20947d33cc?s=eyJ1IjogIjVlYTc3NjdhNjhhMTY4MmY2N2QxNzA5YyJ9播客《声动早咖啡》对滑雪场生意的介绍。解读《“带动三亿人参与冰雪运动”统计调查报告》http://tyj.beijing.gov.cn/bjsports/gzdt84/tytj/21199982/index.html《南方雪场“淘金记”》http://www.lanxiongsports.com/posts/view/id/21665.html懒熊体育关于融创雪世界的报道,其中关于教练和雪世界周边参与者的故事很有趣。| 后期制作 |潘玥、董思哲| 收听方式 |你可以通过小宇宙播客App、苹果播客、Spotify、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、荔枝、汽水儿等平台收听节目。| 认识我们 |微信公众号:第一财经YiMagazine联系我们:thatisbiz@yicai.com

26 Jan 2022 · 31 minutes
Vol.49 瑞幸如何“死里逃生”

首先要提醒大家:上一期《制造安福路》节目中提及的抽奖活动,将于本期节目发布当天(2022年1月19日)晚24时停止收集评论,之后我们会以评论或私信形式通知中奖者。以目前的留言规模来看,中奖机会略显渺茫,但主要是感谢各位的积极参与和长期支持!本期节目,我们想聊一家过去一年来市场表现“超乎想象”的公司,就是瑞幸咖啡。2020年春天,瑞幸自曝了规模惊人的营收造假。此后,它就一直被盯得很紧,忙着做破产重整、赔偿投资者、更换管理层。据说,瑞幸还计划在2022年重新上市——乍听起来似乎很难。但实际上,它作为一个连锁咖啡品牌,过去一年的生意确实很好。2021年第三季度末,瑞幸的门店超过5600家,比同期的星巴克中国还多一些,其中不少还是加盟店。这意味着,瑞幸这个品牌的信誉,虽然在一些投资者心中已经破产了,但在潜在加盟商眼中,情况没这么糟。此外,“生椰拿铁”和“丝绒拿铁”等明星单品,又让瑞幸信心大增。感谢食品工业的力量,这些产品狠狠击中了消费者对于盐、糖、脂的需求。如果说目前在中国市场上,“咖啡奶茶化”已经是常见动作,那瑞幸显然应该为这个趋势承担一些责任。资本市场与消费市场的种种反馈矛盾,让近两年瑞幸的“起死回生”,成了一个值得研究的商业案例。瑞幸已经从最早的“18个月内上市”的赌局,跳入了一个“让市场重新相信瑞幸”的新赌局。截至目前,它的表现还不错,但未来会怎样呢?| 主播 |肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔许冰清 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |01:32 瑞幸,竟然,还在发财报?03:18 粉单市场保留了瑞幸恢复上市的希望08:12 瑞幸正从直营模式往加盟模式倾斜13:38 生椰拿铁爆火,海南人都喝不上椰子了?18:32 中国咖啡的“奶茶化”似乎无可避免20:28 瑞幸破局精品策略:不仅讲产地、还要讲规模| 延伸阅读 |《瑞幸新赌局》https://mp.weixin.qq.com/s/-B9YrgGom1v5t5ZMWhkMyg《第一财经》杂志2022年第1期对于瑞幸“复活”策略的详细报道。Vol.04 各种“破产”到底有什么区别https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/603f6da98e2ff7878d57bb9d?s=eyJ1IjogIjVlN2EyOTRhYTJmMmU1MDNjZWMyMTA2MSJ9我们上一次比较系统地聊起瑞幸,(竟然)是本节目幼年阶段的第4期。《瑞幸暴涨近50%!一文读懂:美股粉单市场到底是什么?》https://wallstreetcn.com/articles/3624025从《华尔街见闻》2021年3月的这篇报道中可以看出,瑞幸股票在粉单市场的交易活跃度不低。《自贩机、加盟业务重启:“神州系”分崩离析,但瑞幸咖啡又开始扩张了》https://36kr.com/p/1133073774478470除了加盟门店业务之外,瑞幸还开放了24小时自助咖啡机的加盟扩张。《椰萃创始人吴启星:我们如何与瑞幸一起研发了生椰拿铁》https://mp.weixin.qq.com/s/GoeR3NouW_NsimQLudbEKg微信公众号“明亮公司”采访了早期与瑞幸合作开发“生椰拿铁”的供应商椰萃。《抢夺6亿个“奶盖”的生意》https://www.cbndata.com/information/116603实际上,目前市场围绕奶茶、咖啡用乳制品的“微创新”非常多,许多公司都在做“乳品复配”的生意,也就是想办法将牛奶、奶油、炼奶、芝士、黄油等原料都塞到饮品中。《【重磅】瑞幸签署埃塞俄比亚3000吨咖啡生豆采购大单!》https://mp.weixin.qq.com/s/hB9pB0LGIfckvks66lx0Yw3000吨听起来很多,但实际上2021年7月,埃塞俄比亚一个月出口的咖啡豆就有3.1万吨。《好咖啡,云南产?》http://www.cbnweek.com/#/article_detail/20483《第一财经周刊》2018年初对于云南咖啡的报道,当时市场已经对于“优质高价”有了初步意识,但竞争没有眼下这么激烈。《云南深山里的咖啡暗战》https://www.huxiu.com/article/465668.html到了2021年,云南咖啡市场已经变成国际大公司、连锁公司和精品咖啡品牌的混战,最大的问题变成了产能,而不是价格。Luckin Coffee: Fraud... more

19 Jan 2022 · 27 minutes
Vol.48 制造安福路

2022年的第一期常规节目,我们想带着大家一起逛逛街,关注一条上海市中心如今最时髦的小马路——安福路,以及路上围绕着新消费品牌和消费者发生的一些新鲜事。近几年安福路在社交媒体上的曝光度,与BM、多抓鱼、三顿半和话梅等新消费品牌的门店落位于此不无关系。这种势头如此强劲,以至于把附近的一整片历史街区都带动起来了,变成了一种新形态的消费旅游潮。新品牌与老街区的竞合关系,已经不局限于流量和注意力。它们其实是在争夺话语权,一种定义城中潮流风格的话语权。这是一个复杂的话题,所以在录制的过程中,也会隐约感觉到这期节目和以往不同。当我们谈论起历史、品牌、门店、物业开发、街道规划、旅游目的地和网红时,会发现这些概念实际互相影响,堆叠着出现在街上。往往一个线头还没理清,思绪就被下一个线头吸引了。但可能也没关系,城市、商业与生活,终究会交织成一种独特的氛围,你肯定能感受到它的存在——如果没有,那就多去逛街吧!本期节目中提到的品牌包括:HARMAY话梅、三顿半、多抓鱼、观夏、Farine、Wagas、素然及其子品牌(Klee Klee、An Ko Rau安高若、in the PARK、extra one)、野兽派、Cabana、BadMarket、handhandhand、Marienbad马里昂巴、永乐股份。| 主播 |肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔许冰清 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |03:11 插播一则抽奖通知05:41 安福路在小红书上的“热度”超过了南京东路09:05 在安福路开店,就像是在做高考数学压轴题12:51 新消费品牌店都挤在安福路一角的原因18:46 如今人挤人的武康大楼路口,二十多年前是马路菜场24:20... more

12 Jan 2022 · 28 minutes
Vol.47 年度盘点 | 2021失意大公司·全球篇

2022年的第一期节目(同时也是连续三周“年终盘点”的最后一期),我们来看几家全球范围内的“失意大公司”。本次挑选的标准依然围绕“2021”和“大公司”两个关键词展开,其中,有一些“意料之中”的公司没有入选。在反垄断、平台治理和隐私数据保护等大话题上,全球的主旋律与中国一致,但尚未对Google、苹果等真正意义上的“大公司”产生实质性的业绩影响,所以我们只是将其列入提名,把更多时间留给了另几家确实闹心的公司。比如被拆分的通用电气,它的案例在这一年格外具有纪念和讨论意义。我们从自己挑选这几家公司的过程,以及此前的听友留言中发现:对于国内的公司,以及与个体联系紧密行业,大家的感知往往都会敏锐一些;但对于全球范围内的话题,除非你是国际新闻爱好者,或是自身工作已经受到了严重影响,一些足够重要、深远的变化也往往容易被忽略。所以,我们也希望这期节目能在更大的视野上,起到一些“查漏补缺”的小作用。最后,我们还简单讨论了正经历严重通货膨胀和债务压力影响的土耳其。这不是公司案例,但讨论“事情为什么会这样”,也符合我们早前提到的一个思路——如果从经济学规律出发,去看治理国家时的一些操作,可能会发现这与治理一家复杂公司的差异并不大。新的一年,依旧欢迎你的收听、支持与反馈。| 主播 |肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔许冰清 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |02:03 通用电气所代表的“工业集团终极形态”过气了09:46 令阿迪达斯头疼的中国市场与东南亚工厂17:37 从“急性病”转成“慢性病”的汽车业缺芯潮26:26 全球投资让软银集团膨胀、也让它市值缩水34:13 土耳其为何再次掉入通货膨胀的恶性循环| 延伸阅读 |GE and the Belief in... more

05 Jan 2022 · 44 minutes
Vol.46 年度盘点 | 2021失意大公司·国内篇

“切忌没有根据的乐观。”这是电影《新哥斯拉》中有的一句台词。2021年的最后一期节目,我们用盘点“失意大公司”的方式来回望这年。这既是我们供职的《第一财经》杂志的传统,也符合大家对过去一年的整体印象。选择的标准是“2021”和“大公司”。首先这家公司的主要失意事件应该发生在2021年,这样有些公司就被排除在外,比如华为,它虽然今年也面临挑战,但这种挑战的引发事件发生在2021年之前;其次这家公司要是大公司,中小微公司不在范围之内,因为大公司对整个商业世界的影响力更大,同时可选项也较少,选起来方便。根据这个标准,我们从编辑部自己的候选列表,和听友的留言中,选出了10家2021年的失意大公司,国内和全球范围各5家,分两期介绍,这期是国内部分。这些公司的失意原因大都显而易见,但我们仍想做一些基本的梳理,记录一些值得记录的细节,如果能让你的2021整体印象变得颗粒度更细一些,那就太好了。| 主播 |肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔许冰清 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |02:56 滴滴06:43 苏宁12:11 阿里巴巴21:01 好未来30:08 恒大38:58 “提名奖”| 延伸阅读 |什么是滴滴的真问题https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/60f7f597fc5d26f06578ce8b?s=eyJ1IjogIjVlYTc3NjdhNjhhMTY4MmY2N2QxNzA5YyJ9《商业就是这样》第24期,录制于滴滴被网络安全审查之后。《苏宁的流动性危机早有伏笔》https://mp.weixin.qq.com/s/uAg-VqBO8IsV3-UktTn_-A2020年底对于苏宁集团的研究。《人事架构大调整,阿里重启“大航海时代”》https://mp.weixin.qq.com/s/8k38OaiQfxaHGr4ibj0vlg对阿里巴巴架构调整的分析。《虾米真的被阿里巴巴耽误了吗?》https://mp.weixin.qq.com/s/obhpjxEKpQwuyZV9wIS00Q虾米是阿里大文娱困境的典型代表。《阿里巴巴的性侵丑闻,公众之怒从何而来》https://www.cbnweek.com/#/article_detail/26579我们的同事吴洋洋对阿里巴巴争议事件的第一时间分析。《“双减”政策风暴》https://mp.weixin.qq.com/s/m69c5PivoJAadvFrG7roeg《商业化的学前教育是时候停下来思考初衷了》https://mp.weixin.qq.com/s/udr6hkSiGP44FNmhc_Qq2A3年前对K12教育培训的反思。《恒大:早知今日,何必当初?》https://mp.weixin.qq.com/s/DneA8MCam0H9iwFelwt7Qw专栏作家崔鹏对恒大危机的评论。| 后期制作 |魏玥琪| 收听方式 |你可以通过小宇宙播客App、苹果播客、Spotify、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、荔枝、汽水儿等平台收听节目。| 认识我们 |微信公众号:第一财经YiMagazine联系我们:thatisbiz@yicai.com

29 Dec 2021 · 40 minutes
Vol.45 2021年度盘点 | 最神秘独角兽SHEIN

从这期开始,我们进入年终盘点模式。第一弹,我们来关注2021年“横空出世”的一家独角兽公司——SHEIN。说是横空出世,但其实这家公司也已经过13年的历练,只不过因为它的产品不在内地销售,所以国内消费者和媒体此前所知甚少。但疫情之后,凭借惊人的规模和增长速度,SHEIN已经变得无法忽略。它的上一轮融资还是在2020年底,当时的估值已经达到300亿美元。SHEIN的业务并不新鲜,它把中国生产的女装,卖到北美、欧洲、中东等全球各个市场。它显而易见的标杆是ZARA等快时尚巨头。我们曾经在第29期节目介绍过ZARA,它已经把快时尚这种模式修炼纯熟,但相比前辈,SHEIN速度更快、品类更多、更便宜,而且几乎所有产品都通过电商渠道销售。它已经从“快时尚”(fast fashion)进化到“即时时尚”(real-time fashion)。“SHEIN是怎么做到的”——2021年,所有人都在问这个问题。我们试图给出一个尽量完整、中肯的解释,或者说理解框架,而不是什么一点就通的“秘籍”。最后,预告一下,接下来两期节目,我们将盘点2021年的“失意大公司”榜单。我们非常欢迎你在评论区写下你的名单,我们相信这是一个回望2021年的好角度。| 主播 |肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔许冰清 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |01:51 关于“年度独角兽”SHEIN的一些“大”数据04:25 婚纱,跨境电商都爱的尖货?10:53 没有审美,也能去SHEIN做设计师14:54 “即时时尚”背后的数字管理系统27:15 小包直邮避免被税,跨境电商的“省钱小技巧”31:41 每一部分都比同行好一点,最终让SHEIN在2021年起飞| 延伸阅读 |《揭秘 SheIn:中国最神秘百亿美元公司的崛起》https://mp.weixin.qq.com/s/fBfGBjmzGy9CxB7VsoYjEA《"超越“亚马逊,神秘的SHEIN是啥来头?》https://www.jinglingshuju.com/article/91262003843《跨境电商独角兽SheIn(一)从寒门学子到三千亿创始人的传奇故事》https://www.163.com/dy/article/GPGKRO3P0552P7Y4.htmlSHEIN的早期发展过程、以及其创始人许仰天的背景,有很多种大致相同但细节不一的说法。本期文章的内容主要参考了以上三篇文章。《走快一点、做精一点、想远一点... more

22 Dec 2021 · 37 minutes
Vol.44 机器人为什么一定要长得像人?

“机器人”(Robot)从101年前被捷克作家卡雷尔·恰佩克发明之初,就给人一种强烈的未来感。即便到了现在,依然如此。日常生活中,许多自动化产品被冠以“机器人”之名,以提升其科技感(物流机器人、扫地机器人),但本期节目讨论的“原教旨主义”的机器人,指的还是科幻作品里设想的,那种可以替人做各种事情的人形机器人。这种产品一度被认为难以实现,上世纪末本世纪初,曾有一波机器人热,本田等日本公司开发了一系列“人形自走”的机器人产品,它们能够直立行走,与人互动,但因为各种技术和功能上的缺陷,最终这些机器人的使用场景仅限于舞台,无法成为大规模生产的商业产品。但在2021年,以特斯拉为代表的电动车制造商们重新进入这个领域。而且这些公司不是在玩票,而是认真地将机器人视为和电动车一样的重大机会。哪些技术前提的改变,让它们有自信能把机器人从未来带到现实生活中?它们还有哪些挑战需要克服?这期节目并不想让你对机器人这件事更怀疑,或是更有信心。但如果能让你更认真对待这个“科幻电影里的事物”,那就好了。| 主播 |肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔许冰清 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |02:43 为什么非得是“人形自走”?06:26 “造个阿童木出来”10:24 从波士顿动力到ANYmal14:42 机器人也处在“特斯拉前夜”?20:11 起点与终点| 延伸阅读 |《让“大白”成真》https://www.cbnweek.com/#/article_detail/26955这篇文章介绍了更多机器人创业背后的细节。《机器人革命》https://www.cbnweek.com/#/article_detail/26959细致分析了人工智能技术对于机器人行业的影响。《陈楸帆×刘宇昆:漫谈机器人》https://mp.weixin.qq.com/s/DFW887euSM_nr2p0GhkbXQ两位科幻作家对机器人的思考。《为什么机器人一定要长得像人?》https://mp.weixin.qq.com/s/33FRoeDh2qRmmCDcmTUfIg科幻作品中的机器人想象,以及背后的文化思考。《在仓库里,机器人已是一把好手》https://mp.weixin.qq.com/s/VifGnphAxAwnjqypUyDAeg在许多领域,机器人,或者说智能自动化工具已经非常普及,物流业是其中的代表。来看看背后的商业逻辑。攻壳机动队 STAND ALONE COMPLEXhttps://www.bilibili.com/bangumi/media/md1564/?spm_id_from=666.25.b_6d656469615f6d6f64756c65.2根据士郎正宗原作漫画改编的电视动画,共两季。虽然名声不及押井守的同名电影响,但质量不输电影,甚至更佳。节目中提到的TACHIKOMO是作品中的一种人工智能战车。新世纪福音战士Neon Genesis Evangelionhttps://www.bilibili.com/bangumi/media/md1635/?spm_id_from=666.25.b_6d656469615f6d6f64756c65.2由庵野秀明导演的动画作品。节目中提到的“EVA”出自此作,根据官方定义,它是一种“泛用人型决战兵器”。巨大机器人是日本动画特有的题材类型。底特律:成为人类... more

15 Dec 2021 · 26 minutes
Vol.43 小历史 | 1990,南怀瑾与首条中外合资铁路

第二期“小历史”栏目,我们来关注一条运行于浙江省内的铁路。2021年底,中国的第一条民营控股高铁线路“杭绍台高铁”开始试运行,民营资本在这条铁路中占股51%,这被认为是铁路系统改革的一个里程碑。但本期节目故事的主角,不是杭绍台高铁,而是一条始建于30年前,规模更小、如今早已不是主流交通选择的线路——金温铁路。可以说,后者的历史价值和改革深度,要远远超过如今的杭绍台高铁。铁路、火车,看似是寻常的交通运输工具,但许多国家都曾将其视作经济和政治博弈的关键载体。在中国,铁路系统的管理运营更是至今都与“铁老大”紧密相关,想用市场经济制度打开这个体系,并不容易。浙江多富庶之地,如今的金华、温州,商业价值更是蜚声海外。这两地之间的铁路规划,早在1912年就被孙中山先生写入《建国方略》中,却历经“七上七下”。直到1990年代,温州地区“死路一条”的困境,才被一个创新的制度和团队解决,造就了全国第一条“中外合资”的铁路线。金温铁路的历史,也与大名鼎鼎的南怀瑾紧密相关。说到南怀瑾,后世对他的讨论、争议非常丰富,本期节目与他的思想、文化和其他事业无关。通过翻阅史料,我们主要希望还原南怀瑾对于金温铁路的期望,以及一些超前的、理想化的想法,与当时的中国现实对冲后的结果。| 主播 |肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔许冰清 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |03:14 1912年,金温铁路规划就被写入了《建国方略》05:54 骑行21天送至北京的民间建设方案09:05 南怀瑾对金温铁路提出的8条超前想法11:37 在淤泥上修铁路,还要省钱15:55 未能如愿的一笔摩根士丹利贷款20:04 “事后求神拜佛,何如事先盖庙烧香”| 延伸阅读 |我国首条民营控股高铁杭绍台铁路开始试运行https://www.fosun.com/content/details74_6658.html杭绍台高铁控股股东方复星集团对于项目的介绍。《南怀瑾与金温铁路》https://book.douban.com/subject/25749008/由金温铁路的总顾问侯承业博士编撰,详细记述了金温铁路修建的始末。本期节目中提及的大部分内容来自于本书。刘锡荣:南怀瑾先生与金温铁路http://www.nhjcf.org/index.php?m=content&c=index&a=show&catid=13&id=52曾任温州市长、市委书记的刘锡荣参与了金温铁路建设前期的很多工作,他的回忆内容与《南怀瑾与金温铁路》所著内容基本一致。金温铁路,圆我21年的梦-访为铁路建设上书者http://news.sina.com.cn/c/2004-02-10/10551763286s.shtml温州新闻网2004年对金温铁路民间催生者李子元的报道。京沪高铁,神话与现实http://www.cbnweek.com/#/article_detail/24215《第一财经》杂志2019年底对“闪电上市”的京沪高铁公司的研究报告。京沪高铁也被认为是铁路市场化改革的一个经典案例。| 后期制作 |杨超,董思哲| 收听方式 |你可以通过小宇宙播客App、苹果播客、Spotify、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、荔枝等平台收听节目。| 认识我们 |微信公众号:第一财经YiMagazine联系我们:thatisbiz@yicai.com

08 Dec 2021 · 24 minutes
Vol.42 看,这是国家为你囤的货

冬天来了,感觉很适合讨论富有安全感和获得感的民生话题,比如囤货。寻常人家,哪怕再热衷于买买买,也很难把住所变成仓库;但如果是国家出手囤货,采购就会走向另一个数量级。石油、棉花、金属、糖浆、猪肉、蔬菜、咖啡、葡萄干……都能变为令人安心的储备。从1953年开始,中国就格外重视建设国家战略储备体系,以至于给外界留下了热衷囤积民生物资和大宗商品的印象。从规模上来说,中国在粮食、猪肉等方向上的储备确实足够惊人,但从比例上来说,这更像是一个消费大国最基础的居安思危。另外,就像企业会关注周转、清理库存那样,国家储备其实也是一个与市场紧密合作的流动体系。如果你对储备物资的管理办法略有了解,就会发现,秋刀鱼会过期、肉罐头会过期、(美国医疗系统囤的)N95口罩也会过期,逢年过节出现在市场上的储备猪肉,却不一定会过期。而在国际市场,近期与储备最相关的新闻之一,就是美国联合日本、印度、英国等多个国家,释放了总计超过1亿桶的战略石油储备,试图抑制油价上涨。但是这个策略实际上失效了——短期内,油价不降反升。政府到底投放多少储备,才会真正改变市场的运行规律?为了解答这个问题,我们一路追踪到了十多年前的中国糖市场和棉花市场。结果发现,调控价格这件事,远没有想象中那么简单。这期节目,我们就来聊聊“国家囤货”这件事。| 主播 |肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔许冰清 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |01:09 加拿大最近释放了2.3万吨“枫糖糖浆战略储备”04:32 中国的储备猪肉量大致相当于1200多万头猪07:06 指导全球多国石油储备的IEA,本身就诞生于1970年代的石油危机15:55 新冠疫情来了,美国医疗储备中的N95口罩被发现过期了21:08 “托市收购”政策如何让储备粮变成了“转圈粮”?24:16 美国释放石油储备,为何油价不降反升?| 延伸阅读 |本期的延伸阅读比平时要丰富,请按需自取:Explainer: What is the... more

01 Dec 2021 · 31 minutes
Vol.41 立顿往事和变时髦的袋泡茶

这两年的新消费创业热,喜欢把一个个格局稳定的传统消费品重新做一遍。三顿半是其中的代表,它把有些沉闷的速溶咖啡做出了新意,也挑战了传统巨头的地位。在另一个品类里,也在发生类似的事情,那就是袋泡茶。袋泡茶和速溶咖啡确实有诸多相似之处,它们都是有一定成瘾性,相比于同类的其他产品形态,它们的核心价值都是方便,而且这两个市场都有一个长期的跨国巨头。速溶咖啡里是雀巢,袋泡茶里则是立顿。在这期节目里,我们首先回顾了立顿是如何确立其统治地位的,它的核心是把一个农业品变成工业品。其次,我们解释了中国茶叶市场的特殊性,在这个市场里,昂贵的产品(原叶茶)比廉价的产品(袋泡茶)卖得多得多;最后,我们从新式袋泡茶的产品创新切入,解释他们如何打破这种不利局面。但在分析完所有要点后,我们发现,袋泡茶创业公司要挑战的,未必是已有的老大,或者说,这不是它们现在要关心的问题。很多时候,我们热衷欣赏大卫挑战歌里亚的叙事,但商业世界里,大卫未必得亲手击败歌里亚。| 主播 |肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔许冰清 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |02:42 立顿本人爱营销07:12 所有立顿喝起来都是一个味道14:42 足球运动员爱喝茶19:41 金字塔和尼龙22:48 水果和花香27:32 立顿or三顿半,谁是对手?| 延伸阅读 |《袋泡茶又变潮了》https://mp.weixin.qq.com/s/2pY0CTqT56JqM7xDGFAepw《第一财经》杂志关于新式袋泡茶的报道,可以在其中找到更多数字和技术细节。《中国茶叶更新招股书,旗下90%的茶叶是采购来的》https://mp.weixin.qq.com/s/xATPWF7mZ1FZ2NYByq_JyA远川研究所对于中茶这家公司的研究。把茶叶卖给年轻人有多难https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/611c4da29edcaf59e47aaf21?s=eyJ1IjogIjVlYTc3NjdhNjhhMTY4MmY2N2QxNzA5YyJ9播客《贝望录》关于茶叶市场的节目,其中有关于传统茶叶、新式茶饮等市场的分析。《Sir Thomas Lipton And... more

24 Nov 2021 · 29 minutes
Vol.40 串台【井户端会议】:音乐剧为什么在上海爆发?

本节目第一次串台了。播客《井户端会议》《东亚观察局》《魔都剧好看》的主播梵一如老师最近在上海开设了一间录音棚,我们有幸体验,也就顺势录了一期——不,是两期节目。一期是我们作客《井户端会议》,与梵叔聊了媒体从业者的转行故事,其中包含许多之前没谈起的个人经历和见闻。非常欢迎你在各个平台搜索“井户端会议”,收听这期节目——串台【商业就是这样】:媒体这座“围城”和我们的选择。另一期就是本节目,我们邀请梵叔来解析当下在上海大火的线下演出市场,尤其是本土音乐剧行业。除了播客主播,梵叔的另一个身份是文化演出行业资深从业者和投资人。他告诉我们,从疫情之后,上海的线下演出行业经历了跌宕起伏,从一开始受疫情影响处境艰难,到现在出现了难得的繁荣景象。按照梵叔的说法,“人民广场附近快成上海的百老汇了”。这引发了我们的好奇:火爆的背后哪些因素起了作用,一场演出的商业模式有了哪些变化。梵叔是这个些好奇最合适的解答者。这也是我们第一次尝试访谈,信息密度和节奏还在适应当中,欢迎多提意见,期待你的反馈。| 嘉宾 |梵一如(微博:@番薯梵一如)| 主播 |肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔许冰清 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |05:20 音乐剧在上海火热的三个因素12:20 剧场品牌化是大趋势18:13 一部音乐剧成本500万,花在哪儿28:12 经典盈利模型:保利巡演31:33 一线演员可以分票房了36:10 音乐剧、话剧、脱口秀、live house对比44:49 影视人才在音乐剧获得强烈正反馈47:51 亚洲大厦盛况51:33 和游戏、酒吧、剧本杀争夺消费者 54:27 高铁对音乐剧的加成| 延伸阅读 |魔都剧好看https://www.xiaoyuzhoufm.com/podcast/61116af70f5d115ec39f5692?s=eyJ1IjogIjVlYTc3NjdhNjhhMTY4MmY2N2QxNzA5YyJ9梵一如最新推出的一档关于上海线下演出行业的播客节目。《给中国音乐剧市场带来希望了吗》https://mp.weixin.qq.com/s/kzyJ85ugHukB5vFbJ_dorQ关于节目中提到的综艺《声入人心》的深度报道。《小剧场的春天》https://www.cbnweek.com/#/article_detail/20481疫情之前的北京话剧市场观察。| 后期制作 |魏玥琪| 收听方式 |你可以通过小宇宙播客App、苹果播客、Spotify、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、荔枝等平台收听节目。|... more

17 Nov 2021 · 1 hour,
Vol.39 小历史 | 1984,桑塔纳开进中国

如果要选一辆车来代表改革开放之后的中国汽车行业,桑塔纳是毫无争议的候选者。这是中国汽车市场销售时间最长的一款车,正常情况下,一款车型过了6年就要更新换代了,桑塔纳从1984年卖到了2012年。甚至在停产之后,“桑塔纳”这个名字还被挪用到一款新车型,又销售了10年。2012年,中国已经是全球最大的新车市场,汽车在家庭中普及;1984年,则是中国汽车业一个时代的开端。这一年,上海大众汽车有限公司成立,这是中国最早成立的合资公司之一。中外合资是改革开发初期的重要突破之一,而上海大众则是这个模式最成功的样本。而这期节目要讲述的,是这些看似枯燥的历史数字和宏大叙事背后的一个小片段——上海大众成立初期的故事。故事的核心内容来自一本名叫《上海1000天》的书,它的作者波斯特是上海大众第一任德方负责人,我们被他的叙述吸引,循着线索又参考更多资料,把这个故事带给听友。在这个故事里,合作的双方是两个庞大的公司,背后还有更庞大的政府,但主要参与者都展现出了创业公司般的活力。这也是为什么我们特别想在当下分享这个故事的原因。希望抛砖引玉,让大家对书本身产生兴趣。同时,我们也以此为契机,开设一个名叫“小历史”的系列,讲述历史中有意思、有价值的商业故事。希望你喜欢。| 主播 |肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔许冰清 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |02:43 “我是中国的部长,我想和大众的负责人谈谈”07:28 外汇平衡,一个很有时代感的名词11:11 波斯特心态崩了17:16 互相帮对方唱黑脸21:58 横在路口的大吊车| 延伸阅读 |《上海1000天》https://book.douban.com/subject/3107123/除了细节丰富的回忆,波斯特在每个章节的最后,还会列出几条建议,给想要在华做生意的外国人,虽然这本书写于2008年,但这些建议现在看仍非常重要。《我在大众汽车40年》https://book.douban.com/subject/2338325/大众集团前董事长哈恩的回忆录,其中专门用一个章节讲述了入华的故事。在中国成立合资公司这个决策,不仅改变了中国汽车业,也改变了大众集团的命运。《车记:亲历·轿车中国30年》https://book.douban.com/subject/27018578/作者李安定是中国最资深的汽车记者之一,这本书的史料价值不逊于官方档案。《上海汽车工业志》https://book.douban.com/subject/25889176/从1949年到1995年的档案,有丰富的数据。| 后期制作 |魏玥琪| 收听方式 |你可以通过小宇宙播客App、苹果播客、Spotify、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、荔枝等平台收听节目。| 认识我们 |微信公众号:第一财经YiMagazine联系我们:thatisbiz@yicai.com

10 Nov 2021 · 28 minutes
商业就是这样
Vol.46 年度盘点 | 2021失意大公司·国内篇
商业就是这样
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“切忌没有根据的乐观。”这是电影《新哥斯拉》中有的一句台词。2021年的最后一期节目,我们用盘点“失意大公司”的方式来回望这年。这既是我们供职的《第一财经》杂志的传统,也符合大家对过去一年的整体印象。选择的标准是“2021”和“大公司”。首先这家公司的主要失意事件应该发生在2021年,这样有些公司就被排除在外,比如华为,它虽然今年也面临挑战,但这种挑战的引发事件发生在2021年之前;其次这家公司要是大公司,中小微公司不在范围之内,因为大公司对整个商业世界的影响力更大,同时可选项也较少,选起来方便。根据这个标准,我们从编辑部自己的候选列表,和听友的留言中,选出了10家2021年的失意大公司,国内和全球范围各5家,分两期介绍,这期是国内部分。这些公司的失意原因大都显而易见,但我们仍想做一些基本的梳理,记录一些值得记录的细节,如果能让你的2021整体印象变得颗粒度更细一些,那就太好了。| 主播 |肖文杰 | 《第一财经》杂志主笔许冰清 | 《第一财经》杂志主笔| 时间轴 |02:56 滴滴06:43 苏宁12:11 阿里巴巴21:01 好未来30:08 恒大38:58 “提名奖”| 延伸阅读 |什么是滴滴的真问题https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/60f7f597fc5d26f06578ce8b?s=eyJ1IjogIjVlYTc3NjdhNjhhMTY4MmY2N2QxNzA5YyJ9《商业就是这样》第24期,录制于滴滴被网络安全审查之后。《苏宁的流动性危机早有伏笔》https://mp.weixin.qq.com/s/uAg-VqBO8IsV3-UktTn_-A2020年底对于苏宁集团的研究。《人事架构大调整,阿里重启“大航海时代”》https://mp.weixin.qq.com/s/8k38OaiQfxaHGr4ibj0vlg对阿里巴巴架构调整的分析。《虾米真的被阿里巴巴耽误了吗?》https://mp.weixin.qq.com/s/obhpjxEKpQwuyZV9wIS00Q虾米是阿里大文娱困境的典型代表。《阿里巴巴的性侵丑闻,公众之怒从何而来》https://www.cbnweek.com/#/article_detail/26579我们的同事吴洋洋对阿里巴巴争议事件的第一时间分析。《“双减”政策风暴》https://mp.weixin.qq.com/s/m69c5PivoJAadvFrG7roeg《商业化的学前教育是时候停下来思考初衷了》https://mp.weixin.qq.com/s/udr6hkSiGP44FNmhc_Qq2A3年前对K12教育培训的反思。《恒大:早知今日,何必当初?》https://mp.weixin.qq.com/s/DneA8MCam0H9iwFelwt7Qw专栏作家崔鹏对恒大危机的评论。| 后期制作 |魏玥琪| 收听方式 |你可以通过小宇宙播客App、苹果播客、Spotify、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、荔枝、汽水儿等平台收听节目。| 认识我们 |微信公众号:第一财经YiMagazine联系我们:thatisbiz@yicai.com